量化市场跟踪
　　大类因子表现：本周（2025.10.27-2025.10.31，下同），beta因子和残差波动率因子获得正收益（0.75%和0.73%），动量因子和成长因子获得负收益（-0.63%和-0.23%），市场反转效应显著，其余因子表现一般。
　　单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有动量弹簧因子(3.66%)、市销率TTM倒数(2.95%)、对数市值因子(2.73%),表现较差的因子有单季度EPS(-0.40%)、成交量的5日指数移动平均(-0.76%)、总资产增长率(-0.82%)。
　　中证500股票池中，本周表现较好的因子有小单净流入(1.91%)、动量调整小单(1.37%)、5日平均换手率(1.24%),表现较差的因子有5分钟收益率偏度(-1.43%)、单季度EPS(-1.45%)、经营现金流比率(-1.57%)。
　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有5日反转(1.51%)、早盘后收益因子(1.16%)、毛利率TTM(1.04%),表现较差的因子有下行波动率占比(-0.61%)、单季度营业收入同比增长率(-0.73%)、单季度EPS(-1.05%)。
　　因子行业内表现：本周，净资产增长率因子在综合、家用电器行业正收益明显，净利润增长率因子在农林牧渔行业表现较好。每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在石油石化、综合行业正收益明显。5日动量因子在有色金属行业动量效应明显，在综合、交通运输行业反转效应明显；1月动量因子在建筑装饰、有色金属行业动量效应明显，在美容护理、综合行业反转效应显著。估值类因子中，BP因子在综合、有色金属行业表现较好；EP因子在交通运输、家用电器行业表现较好。对数市值因子在电气设备行业表现较好；残差波动率因子在医药生物、传媒、综合行业表现较好。流动性因子农林牧渔、医药生物、传媒行业表现较好。
　　PB-ROE-50组合跟踪：本周PB-ROE-50组合在中证800和全市场股票池中获得正超额收益。中证500股票池中获得超额收益-0.93%，中证800股票池中获得超额收益0.63%，全市场股票池中获得超额收益0.90%。
　　机构调研组合跟踪：本周公募调研选股策略和私募调研跟踪策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益0.98%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益0.23%。
　　大宗交易组合跟踪：本周大宗交易组合相对中证全指超额收益回撤，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益-0.09%。
　　定向增发组合跟踪：本周定向增发组合相对中证全指超额收益回撤，定向增发组合相对中证全指获得超额收益-1.08%。
　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能