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>> 财通证券-量化选股策略周报:本周指增组合超额回撤-251025
上传日期:   2025/10/25 大小:   706KB
格式:   pdf  共9页 来源:   财通证券
评级:   -- 作者:   缪铃凯,韩乾,张淼
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核心观点
  本周市场指数表现:截至2025-10-24,本周上证指数上涨2.88%,深证成指上涨4.73%,沪深300上涨3.24%,市场缩量保持上涨态势。
  本周指数增强基金表现:截至2025-10-24,本周沪深300指数增强基金超额收益最小值-1.29%,中位数-0.08%,最大值1.86%;中证500指数增强基金超额收益最小值-1.78%,中位数0.02%,最大值1.07%;中证1000指数增强基金超额收益最小值-1.39%,中位数0.29%,最大值1.36%。
  我们基于深度学习框架构建alpha和风险模型,打造AI体系下的低频指数增强策略:
  截至2025-10-24,今年以来沪深300指数上涨18.4%,沪深300指数增强组合上涨26.5%,超额收益8.1%;本周沪深300指数上涨3.2%,沪深300指数增强组合上涨2.3%,超额收益-1.0%。
  截至2025-10-24,今年以来中证500指数上涨26.8%,中证500指数增强组合上涨33.2%,超额收益6.4%;本周中证500指数上涨3.5%,中证500指数增强组合上涨3.0%,超额收益-0.5%。
  截至2025-10-24,今年以来中证1000指数上涨24.5%,中证1000指数增强组合上涨38.3%,超额收益13.8%;本周中证1000指数上涨3.3%,中证1000指数增强组合上涨3.3%,超额收益0.0%。
  风险提示:因子失效风险,模型失效风险,市场风格变动风险。
  
 
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