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>> 财通证券-量化选股策略周报:本周指增超额回撤幅度减小-250920
上传日期:   2025/9/21 大小:   765KB
格式:   pdf  共9页 来源:   财通证券
评级:   -- 作者:   缪铃凯,韩乾,张淼
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本周市场指数表现:截至2025-09-19,本周上证指数下跌1.30%,深证成指上涨1.14%,沪深300下跌0.44%,多空博弈显著宽基指数涨跌互现。
  本周指数增强基金表现:截至2025-09-19,本周沪深300指数增强基金超额收益最小值-1.24%,中位数-0.15%,最大值1.18%;中证500指数增强基金超额收益最小值-1.72%,中位数-0.26%,最大值1.07%;中证1000指数增强基金超额收益最小值-1.06%,中位数-0.09%,最大值0.95%。
  我们基于深度学习框架构建alpha和风险模型,打造AI体系下的低频指数增强策略:
  截至2025-09-19,今年以来沪深300指数上涨14.4%,沪深300指数增强组合上涨21.4%,超额收益7.0%;本周沪深300指数下跌0.4%,沪深300指数增强组合下跌1.0%,超额收益-0.6%。
  截至2025-09-19,今年以来中证500指数上涨25.2%,中证500指数增强组合上涨28.1%,超额收益2.8%;本周中证500指数上涨0.3%,中证500指数增强组合下跌0.5%,超额收益-0.8%。
  截至2025-09-19,今年以来中证1000指数上涨24.8%,中证1000指数增强组合上涨34.8%,超额收益9.9%;本周中证1000指数上涨0.2%,中证1000指数增强组合上涨0.1%,超额收益-0.1%。
  风险提示:因子失效风险,模型失效风险,市场风格变动风险。
  
 
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