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>> 财通证券-中证1000增强今年超额收益9.9%-250719
上传日期:   2025/7/19 大小:   703KB
格式:   pdf  共8页 来源:   财通证券
评级:   -- 作者:   缪铃凯
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本周市场指数表现:截至2025-07-18,本周上证指数上涨0.69%,深证成指上涨2.04%,沪深300上涨1.09%,大部分指数呈上涨趋势。
  我们基于深度学习框架构建alpha和风险模型,打造AI体系下的低频指数增强策略,组合周度调仓,年单边换手率约5.5倍。最终,通过组合优化勾连深度学习alpha信号与风险信号构建沪深300、中证500和中证1000指数增强组合。
  截至2025-07-18,今年以来沪深300指数上涨3.1%,沪深300指数增强组合上涨12.5%,超额收益9.4%;本周沪深300指数上涨1.1%,沪深300指数增强组合上涨0.7%,超额收益-0.4%。
  截至2025-07-18,今年以来中证500指数上涨6.5%,中证500指数增强组合上涨12.5%,超额收益6.0%;本周中证500指数上涨1.2%,中证500指数增强组合上涨0.9%,超额收益-0.3%。
  截至2025-07-18,今年以来中证1000指数上涨10.0%,中证1000指数增强组合上涨19.8%,超额收益9.9%;本周中证1000指数上涨1.4%,中证1000指数增强组合上涨1.2%,超额收益-0.2%。
  风险提示:因子失效风险,模型失效风险,市场风格变动风险。
 
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