近日中美贸易摩擦不断，信创板块再迎事件催化，建议关注低位信创核心标的。此外，《政务领域人工智能大模型部署应用指引》出台，“AI+”持续落地，建议关注“AI+政务”等应用核心标的。
　　信创板块迎事件催化。当地时间10月10日，美国总统特朗普在社交媒体上宣布：从11月1日起，对中国产品征收100%关税，并对所有关键软件实施出口管制。据统计，2017-2021年特朗普第一期任期，美国政府针对我国人工智能、机器学习技术、先进计算技术、数据分析技术等领域，以及通信、半导体等产业频繁采取关税、黑名单、国家安全等措施，限制了我国相关领域及产业的发展。同期，国家多次下发指导意见和战略规划，对IT领域提出国产化相关指示，包括支持工业软件、攻克高端通用芯片、强化网络安全等内容，我国信创产业得以快速发展。
　　工业软件国产化是信创产业的关键环节。工业软件是工业技术和知识的程序化封装，是现代工业的“灵魂”。工业软件研发不同于一般意义的软件，要求工程师同时具备软件开发技能和丰富的工业知识与技术，同时研发周期长、研发迭代速度慢，高端工业软件的护城河极深。从生产环节来看，传统制造业在研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等各环节普遍存在着信息传递不及时、产业数字化程度不够、部门、企业间数据互通不充分、生产排程不高效等问题，工业软件则可以通过企业内部数据传输分析、工艺流程建模、生产过程管理等途径有效提升制造业的生产效率。
　　工业软件市场空间广阔，预计2027年我国工业软件市场规模将达到4787亿元。据赛迪顾问，2024年全球工业软件市场延续扩张态势，规模攀升至5455亿美元，同比增长6.6%，这一增长态势得益于新一代信息技术与制造业的深度融合。在中国市场，工业软件产业借力新型工业化战略实现跨越式发展，市场需求加速释放，全年市场规模达3541亿元，同比增加11.2%，增速远超全球工业软件市场增幅水平。预计未来三年中国工业软件市场规模将保持10%以上的增长速度，到2027年将达到4787亿元。
　　中央网信办、国家发展改革委印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》。中央网信办、国家发改委近日联合印发《政务领域人工智能大模型部署应用指引》，为各级政务部门提供人工智能大模型部署应用的工作导向和基本参照。《指引》明确规定，政务部门可围绕政务服务、社会治理、机关办公和辅助决策等工作中的共性、高频需求，因地制宜、结合实际，选择典型场景进行人工智能大模型探索应用，主要包括政务服务类、社会治理类、机关办公类、辅助决策类四大类十三个场景。
　　投资建议：信创是我国信息化建设的核心，是计算机板块长期主线之一。持续重点推荐达梦数据、中国软件、太极股份等标的。工业软件是现代工业的“灵魂”，工业软件自主化是信创产业关键环节，建议重点关注中控技术、赛意信息、鼎捷数智、宝信软件、汉得信息、用友网络、金蝶国际、能科科技、华大九天、索辰科技、中望软件等标的。政务大模型落地指引出台，“AI+”持续推进，重点推荐科大讯飞，建议关注金山办公、卓易信息、彩讯股份、税友股份、金桥信息、快手、万兴科技等标的。
　　风险提示：政策落地不及预期；技术发展不及预期；行业竞争加剧风险等。