行业要闻及简评：1）谷歌云推出Gemini企业版，争夺企业级AI办公工具市场。10月9日，谷歌云发布AI平台Gemini企业版。Gemini企业版将谷歌现有的多项技术整合为统一平台，允许员工与企业数据对话、搜索信息并使用AI代理执行任务，月费30美元。Gemini企业版将允许任何员工与公司数据对话并触发跨业务系统的工作流程，无需编码技能。该平台将在谷歌云产品销售的所有国家推出，并在发布时支持十多种语言。谷歌云推出Gemini企业版，将与微软Copilot和OpenAI的ChatGPTEnterprise等产品直接竞争，我们认为，企业级AI办公工具作为当前AI技术商业化落地进程靠前的场景之一，伴随又一全球科技巨头的入局，竞争将愈加激烈。2）全球AI产业生态合作不断深化，AMD与OpenAI达成6GW芯片协议。10月6日，据CNBC等媒体报道，芯片制造商AMD与OpenAI达成一项战略合作协议，OpenAI将在未来数年内部署总计6GW的AMDGPU算力，首批1GW的芯片将于2026年下半年开始部署。作为协议的一部分，AMD已向OpenAI授予一份可购买多达1.6亿股普通股的认股权证。若该认股权证被完全行使，基于AMD目前的流通股数量，OpenAI将可能持有其约10%的股份。全球AI产业的生态合作正进一步加深，OpenAI刚刚与英伟达达成一项价值1000亿美元的股权与供应协议，用于建设10GW的算力基础设施，如今与AMD的6GW协议进一步确保了其庞大算力版图的供应安全与弹性。当前，资本、股权和算力在几家全球头部公司之间循环流动，OpenAI锚定了巨大的算力需求，英伟达和AMD等公司提供芯片，而甲骨文等公司则帮助建设数据中心。我们认为，当前全球AI产业持续深化的生态合作，将推动全球AI产业未来持续蓬勃发展。
　　重点公司公告：1）中科曙光发布关于重大资产重组的进展公告。2）新国都发布关于对外投资进展暨全资子公司竞得土地使用权的公告。3）金山办公发布关于收购控股子公司少数剩余股权的进展收购完成公告。4）华测导航发布2025年前三季度业绩预告。5）道通科技发布2025年前三季度业绩预告的自愿性披露公告。
　　一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌1.83%，沪深300指数下跌0.51%，前者跑输后者1.32pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为58.8倍。本周，计算机行业359只A股成分股中，98只股价上涨，4只平盘，256只下跌，1只持续停牌。
　　投资建议：谷歌云推出Gemini企业版，我们认为，企业级AI办公工具作为当前AI技术商业化落地进程靠前的场景之一，伴随又一全球科技巨头的入局，竞争将愈加激烈。AMD与OpenAI达成6GW芯片协议，进一步确保了其庞大算力版图的供应安全与弹性。当前，资本、股权和算力在几家全球头部公司之间循环流动，我们认为，当前全球AI产业持续深化的生态合作，将推动全球AI产业未来持续蓬勃发展。建议关注AI主题的投资机会。标的方面，1）AI算力：推荐海光信息、龙芯中科、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、神州数码、深信服，建议关注寒武纪、华勤技术、景嘉微、软通动力、拓维信息。2）AI算法和应用：强烈推荐恒生电子、中科创达、盛视科技，推荐道通科技、金山办公、科大讯飞、同花顺、宇信科技、福昕软件、万兴科技、彩讯股份，建议关注鼎捷数智、汉得信息、赛意信息、普联软件、泛微网络、致远互联。
　　风险提示：1）国产AI算力芯片发展不及预期。2）大模型产品的应用落地低于预期。3）国内大模型算法发展可能不及预期。