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>> 招商期货-金工股票策略环境监控周报:本周宽基指数回调,后市关注关税扰动风险,策略抗风险能力优先于收益进攻性-251012
上传日期:   2025/10/12 大小:   14560KB
格式:   pdf  共44页 来源:   招商期货
评级:   -- 作者:   卢星
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股票市场回顾
  从宽基指数来看,截至2025-10-10,从今年累计收益看,表现最好的三个指数是微盘股指数(+69.23%)、科创50指数(+46.89%)和创业板指数(+45.37%),而表现最弱的三个指数是中证红利(-0.40%)、上证指数(+16.27%)和沪深300(+17.33%)。本周中证红利上涨1.79%,中证2000指数下跌0.06%,中证500指数下跌0.19%,中证全指指数下跌0.34%,沪深300指数下跌0.51%,中证1000指数下跌0.54%,中证A500下跌0.73%。本周权益市场多数下降。
  本周宽基指数和波动率均多数下降,市场活跃度处于中高位置,本周有54.8%的行业获得正收益。
  期货市场回顾
  截至2025-10-10,从隔季合约对冲方式看,本周IF基差走阔、IC基差走阔、IM基差走阔,各合约对冲预估影响中性产品平均收益分别为0.070%,0.020%,0.220%。
  期权市场回顾
  本周隐波普跌,预计不利于买权和套利策略
  风险提示:因子失效,模型失效,市场主流策略偏移,请投资者谨慎参考。
 
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