股指期货
　　市场表现：9月30日，A股四大股指全线上行，其中上证指数上涨0.52%，报收3882.78点；深成指上涨0.35%，报收13526.51点；创业板指上涨0%，报收3238.16点；科创50指数上涨1.69%，报收1495.29点。市场成交21,972亿元，较前日增加191亿元。行业板块方面，有色金属(+3.22%)，国防军工(+2.59%)，房地产(+2.12%)涨幅居前；通信(-1.83%)，非银金融(-1.14%)，综合(-1.06%)跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IH>IF，个股涨/平/跌数分别为2,655/201/2,572。沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入-205、-122、88、240亿元，分别变动-284、-10、+200、+94亿元。
　　基差：IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为95.76、75.17、17.69与0.54点，基差年化收益率分别为-9.58%、-7.68%、-2.89%与-0.14%，三年期历史分位数分别为41%、27%、30%及42%。
　　交易策略：中长期，我们维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约。
　　风险提示：外生宏观冲击、财政扩张进度不及预期、其他系统性冲击。
　　国债期货
　　市场表现：9月30日，债市走强，活跃合约中，二债隐含利率1.401，较前日下跌2.79bps，五债隐含利率1.596，较前日下跌3.47bps，十债隐含利率1.77，较前日下跌2.15bps，三十债隐含利率2.262，较前日下跌2.81bps。
　　现券：目前活跃合约为2512合约，2年期国债期货CTD券为250012.IB，收益率变动-1bps，对应净基差-0.022，IRR1.54%；5年期国债期货CTD券为250003.IB，收益率变动-1.75bps，对应净基差-0.008，IRR1.48%；10年期国债期货CTD券为220017.IB，收益率变动-4.33bps，对应净基差-0.137，IRR2.07%；30年期国债期货CTD券为220008.IB，收益率变动-3.5bps，对应净基差0.068，IRR1.2%。
　　资金面：公开市场操作方面，央行货币投放2,422亿元，货币回笼2,761亿元，净回笼339亿元。
　　交易策略：短线偏多，超长债2.2的隐含利率已有足够性价比；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济复苏不及预期。