投资要点：
　　国内宏观：9月26日，央行货币政策委员会召开第三季度例会，会议提出建议加强货币政策调控。9月29日，中共中央政治局召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题；同日，国家发改委举行新闻发布会介绍，新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目资本金。9月30日，财政部、商务部宣布，开展消费新业态新模式新场景试点和国际化消费环境建设，中央财政将对试点城市给予资金补助；同日，国家发改委已会同财政部向地方下达了今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金；国务院发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》，明确了政府采购中的本国产品标准及支持政策。10月7日，国家外汇管理局公布，中国9月末外汇储备33386.58亿美元。10月9日，国家发改委、市场监管总局发布《关于治理价格无序竞争维护良好市场价格秩序的公告》。
　　产业政策：9月26日，商务部公告自2026年起，对特定纯电动乘用车实施出口许可证管理；发改委等六部门印发《关于加强数字经济创新型企业培育的若干措施》，强化对数创企业的发现和培育；国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会，聚焦稳电价、稳煤价、防内卷。9月29日，工信部等六部门印发机械行业稳增长工作方案，支持创新，着力整治非理性竞争。9月30日，证监会、财政部就《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定（征求意见稿）》公开征求意见；同日，金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》。10月9日，商务部宣布对境外相关稀土物项和稀土相关技术实施出口管制；同日，工信部等三部门调整2026-2027年新能源车购置税减免技术要求。
　　地方政策：9月28日，上海市召开市政府常务会议，会议原则同意《加强上海商业品牌建设行动计划》并指出，要对标国际一流，提升上海品牌的全球影响力。10月1日，合肥市发布优化住房公积金贷款政策。10月6日，中国香港特区政府正式启动“内地企业出海专班”，支持内地企业“走出去”、拓展国际市场。
　　海外动态：9月29日，特朗普再次威胁称，要对所有在美国境外制作的电影征收100%的关税；美国商务部发布出口管制穿透性规则，对被列入美“实体清单”的企业的子公司追加同等出口管制制裁。10月1日，美国联邦政府因资金用尽，时隔近七年再度“停摆”；印度央行将基准利率维持在5.5%不变，符合市场预期。10月2日，普京表示恢复与美国的全面关系符合俄罗斯国家利益。10月3日，美国临时拨款法案在参院再度受阻，美政府“停摆”将继续。10月4日，中方在世贸组织批评美国“对等关税”措施；同日，高市早苗当选自民党总裁，预计将接任日本首相。10月6日，特朗普表示从其他国家和地区进口至美国的中型和重型卡车将被征收25%的关税。10月8日，美国2025财年联邦预算赤字为1.8万亿美元；欧盟委员会发布“应用人工智能”和“科学中的人工智能”两项战略，以加快欧洲工业与科学领域对人工智能的应用。
　　风险提示：政策和资本市场存在不确定性。