总量观点
　　10月海外关注美国政府停摆、经济数据及10月降息预期。预计中上旬美国政府延续关门，目前市场反应还算温和，警惕持续关门引发的资产波动放大。国内：关注短期增量对冲政策、中长期十五五风向和10月底APEC中美进展。A股震荡整固后蓄势上行，关注政策催化、景气修复和降息受益三大方向。
　　行业选择：关注三大方向：1）政策催化（十五五规划受益的半导体、机器人、工业软件、军工等）；2）景气修复（三季报盈利预期改善的AI、创新药、新能源等）；3）降息受益（联储预防式降息延续利好的有色、非银等）。
　　▌本期金股组合：
　　电子：中微公司（688012.SH）
　　电子：复旦微电（688385.SH）
　　中小盘：思泉新材（301489.SZ）
　　电子：长飞光纤（601869.SH）
　　汽车：模塑科技（000700.SZ）
　　电力设备：美湖股份（603319.SH）
　　新能源：深圳新星（603978.SH）
　　有色：洛阳钼业（603993.SH）
　　有色：兴业银锡（000426.SZ）
　　化工：江山股份（600389.SH）
　　注：金股排名不分先后
　　▌风险提示
　　国内政策不及预期，海外货币政策急转，地缘局势风险再起