投资要点：
　　本周申万计算机指数下跌0.16%，跑赢万得全A指数0.02个百分点，位列14/31；交易额1.02万亿，位列4/31。
　　核心观点：持续聚焦高景气及边际变化，国产算力迎多重催化。
　　持续聚焦高景气及边际变化。当前，一方面，高景气赛道具有稀缺性强的特点；同时，流动性环境的持续改善具有较强的确定性，风险偏好有望维持在较高分位。基于上述市场特征，持续建议重点配置两类资产：1）持续高景气的细分赛道，以AI算力、C端证券IT最为典型；2）强边际变化的细分赛道或者个股，赛道以AI应用、国产化、B端金融科技较为典型。
　　国内外算力产业正持续剧变。在海外，英伟达宣布将投资英特尔50亿美金，发力CPU+GPU+NPU的多芯片布局。在国内，继9月13日海光信息面向全栈产业伙伴开放CPU互联总线之后；华为在其全联接大会上发布了未来三年昇腾芯片升级节奏及超节点产品，并将CANN编译器和虛拟指令集接口开放，其它软件全开源；同时，摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会。国产芯片产业生态正加速繁荣，建议重点关注下游客户需求及产业格局变化，配置核心龙头。
　　本文第二章，对国产AI芯片产业近况进行了专题跟踪。
　　相关标的
　　1）AI应用：金山办公、慧辰股份、能科科技、税友股份、汉得信息、新大陆、合合信息、卫宁健康、广联达、用友网络、影石创新、科大讯飞
　　2）AI算力：海光信息、寒武纪、神州数码、中国长城、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、深信服、天融信
　　3）金融科技：大智慧、同花顺、恒生电子、指南针、顶点软件、九方智投
　　4）国产化：达梦数据、中国软件、概伦电子、软通动力、太极股份、龙芯中科、中孚信息
　　5）eCall：慧翰股份、鸿泉物联、千方科技
　　风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。