投资要点：
　　本周申万计算机指数上涨3.37%，跑赢万得全A指数1.25个百分点，位列8/31；交易额0.85万亿，位列4/31。
　　核心观点：持续重点配置AI、国产化及金融科技。
　　围绕高景气板块重点布局。近期市场风险偏好持续提升，叠加美联储降息预期对流动性带来的提振，建议继续围绕高景气赛道布局，优选赛道龙头，主要包括AI、国产化及金融科技。下周，腾讯将召开全球数字生态大会，华为将召开全联接大会，AI、国产化等景气赛道有望迎来重要催化，建议可围绕大厂生态做前瞻布局。
　　全球算力景气度持续提升。本周甲骨文发布最新季度财报，其“剩余履约义务”暴增至4550亿美元，同比大增359%，主要原因在于其与OpenAI、xAI等巨头签订大规模云合同，充分彰显算力基础设施巨大需求，进一步推升产业景气度。建议持续关注算力产业链投资机会，同时国产算力具备渗透率低，成长空间大的特点，建议重点布局。速成长。
　　本文第二章，对AI算力进行了专题跟踪。
　　核心组合
　　1）AI应用：金山办公、慧辰股份、能科科技、税友股份、汉得信息、新大陆、合合信息、卫宁健康、广联达、用友网络、影石创新、科大讯飞
　　2）AI算力：海光信息、寒武纪、神州数码、中国长城、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、深信服、天融信
　　3）金融科技：大智慧、同花顺、恒生电子、指南针、顶点软件、九方智投
　　4）国产化：达梦数据、中国软件、概伦电子、软通动力、太极股份、龙芯中科、中孚信息
　　5）eCall：慧翰股份、鸿泉物联、千方科技
　　风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降