投资建议：（1）优质龙头银行率先拔估值，重点推荐：杭州银行、成都银行、招商银行。（2）低估值+有催化的银行，重点推荐：浦发银行等。（3）股息红利策略，重点推荐：工商银行、农业银行、建设银行、中信银行、渝农商行。
　　青岛、成都银行股东增持方案稳步推进，充分体现出公司股东对上述两家银行未来发展前景的看好，长期资金入市利好银行板块估值系统性修复。
　　1）根据青岛银行2025年9月2日公告，大股东国信产融控股计划通过二级市场交易的方式增持青岛银行股份。本次增持计划期限为6个月，拟增持股数将不少于2.33亿股，且不超过2.91亿股。当前，国信产融控股及其一致行动人合计持有青岛银行14.99%的股份，本次增持计划完成后，国信产融控股及其一致行动人持股比例将上升至19.0%至19.99%之间。
　　2）成都银行此前于2025年8月9日披露了《成都银行股份有限公司关于实际控制人控制的股东增持计划进展暨增持计划调整的公告》，并于8月26日通过临时股东大会审议。9月4日，成都银行再度针对增持计划进展情况进行披露，大股东成都产业资本集团、成都欣天颐在8月27日至9月4日间，分别集中竞价的形式，分别增持了成都银行477.55万股、436.45万股股份，增持金额分别为8700.10万元、7959.35万元，分别占成都银行股本的0.1127%、0.1030%，目前分别持有成都银行5.8431%、3.90%的股份。根据8月9日公告，两大股东合计增持金额合计将不低于6.9998亿元、不高于13.9997亿元，以此测算，未来两大股东还将增持不低于5.37亿元的成都银行股份，将利好成都银行估值的进一步修复。
　　央行推出万亿逆回购，市场流动性改善。根据人民银行2025年9月4日公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年9月5日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。此次操作为本月3个月期买断式逆回购等量续作，操作目的是为改善政府债券发行、存单到期双重压力下市场流动性的收紧态势。此外，财政部与央行联合工作组近日召开第二次组长会议，就金融市场运行、政府债券发行管理、央行国债买卖操作和完善离岸人民币国债发行机制等议题进行深入研讨，若后续相关方案能够进一步落地，则将引导市场流动性进一步向好。
　　风险提示：银行资产质量超预期恶化，监管政策超预期变化。