信贷高存量、后工业化和城镇化时代，每年都有大量的信贷到期，信贷增速放缓的必然趋势，广义信用扩张将更多财政支撑。《银行研思录12：每年存款到期有多少？》我们测算每年存款新发生和到期规模，本篇报告作为银行研思录13，我们将测算每年贷款新发生和到期规模。
　　目前银行贷款规模和结构。截至2025年7月，我国金融机构贷款总规模为268.51万亿元，其中住户贷款规模83.51万亿元，占比31.10%；企(事)业单位贷款规模181.32万亿元，占比67.53%。近年来，我国总贷款规模增速中枢逐步下移，尤其2023年以来随着地产需求逐步走弱，个人贷款增速下探至偏低位。
　　上市银行贷款到期规模及节奏测算。我们根据42家上市银行年报披露的贷款合同到期日数据，可推算2025年全年贷款到期规模（不含年内新发年内到期的部分）为65.63万亿元，占上市银行2024年末贷款的37.2%。2025Q1到期的贷款总规模为22.22万亿元，占上市银行2024年末贷款的12.6%。从趋势上来看，近年来上市银行贷款到期规模占比逐年攀升，2022年、2023年、2024年全年预计分别到期45.76万亿元、52.93万亿元、59.65万亿元，分别占年初贷款总额的34.2%、35.8%、36.9%，2025年进一步上升至37.2%，显示近两年贷款到期规模的确上升较多，对银行信贷规模扩张形成掣肘。
　　全行业贷款到期规模及节奏测算。2022年、2023年、2024年、2025年上半年全行业信贷净增量分别为21.3万亿元、23.6万亿元、18.1万亿元、12.9万亿元。我们根据历年上市银行贷款到期规模占比拟合，则可测算出2022年、2023年、2024年、2025年总的贷款到期规模分别为65.96万亿元、76.77万亿元、87.73万亿元、95.04万亿元，同比分别多增6.25万亿元、10.71万亿元、11.05万亿元、7.31万亿元（见图5和图7）。根据新发量=净增量+到期量测算，我们估计2022年、2023年、2024年全行业新发贷款规模分别为87.25万亿元、100.28万亿元、105.82万亿元，同比分别多增7.60万亿元、13.03万亿元、5.54万亿元（见图6和图7）。
　　具体到一季度。2025Q1信贷净增量9.74万亿，我们测算新发贷款41.91万亿，到期量32.18万亿元。2025年全年到期95万亿，意味着25Q2~4贷款到期规模62.86万亿元，同比多增6.08万亿元。
　　从单家银行来看（见表1和表2），42家上市银行中，有29家银行2025年贷款到期规模/年初贷款余额较2022年有所提升，个别银行提升幅度达10pct以上，Q1到期占比的趋势同样如此。
　　总体来看，信贷存量时代，后工业和城市化时代，信贷增速放缓是必然趋势，个别信贷季节性小月小幅负增不必过度解读，包含政府债的广义债务和社融增速更值得关注。
　　风险提示：经济基本面改善偏慢，政策力度低于预期，零售风险暴露超预期