行情回顾：1）指数层面：8月1日北证A股成交金额达217.3亿元，较上一交易日减少43.7亿元，北证50指数收盘价为1419.61，下跌0.23%，PE_TTM为66.36倍。北证专精特新指数收盘价为2425.87，下跌0.29%；2）个股层面：当日北交所269家公司中158家上涨，6家平盘，105家下跌。其中涨幅前五的个股分别为：生物谷（23.2%）、立方控股（11.1%）、大唐药业（10.2%）、讯安科技（9.7%）、戈碧迦（8.5%）；跌幅前五的个股分别为：鼎佳精密（-14.6%）、三元基因（-9.5%）、方盛股份（-9.1%）、云创数据（-6.4%）、明阳科技（-5.6%）。
　　新闻汇总：1）英伟达800V架构重塑产业链AIDC供电效率将迎变革：英伟达最新800V架构供应商名单曝光，英诺赛科入选；公司拥有全球最大的8英寸硅基氮化镓晶圆的生产能力；未来AI数据中心800V供电有望成为主流趋势，更高电压的应用可以减少电源线占用的空间。
　　重点公告：1）昆工科技：公司于2025年08月01日收到国家知识产权局颁发的《发明专利证书》一项，具体情况如下：发明名称：一种铅炭电池荷电状态的评估方法及系统。2）梓橦宫：公司收到苯甲酸利扎曲普坦胶囊，胶囊剂5mg再注册批准通知书；3）华光源海：拟以现金方式购买湖南汉牛物流科技有限公司51%股权，交易价格为人民币1,020.00万元。
　　投资建议：当日延续窄幅震荡格局，一方面，医药板块全天领涨，生物谷单日大涨23.15%且换手率高达38.42%，大唐药业涨超10%，资金对创新药械国产化及医保新政维持积极预期，脑机接口等前沿技术商业化路径的明确进一步强化行业景气度；另一方面，AI硬件主题持续活跃，受国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》的催化，叠加国产光互连技术突破及替代逻辑深化，AI规模化商用加速预期提振硬件产业链。此外，军工板块呈现分化。后市展望，短期需持续关注高估值压力及沪深市场虹吸效应扰动，但中期逻辑未改：政策红利持续释放（外贸外资稳增长、国家级基金倾斜专精特新）、北证专精特新指数产品推进或引四季度增量资金，叠加8月半年报密集披露期，业绩验证将成关键驱动，建议聚焦创新药械、AI硬件迭代及新质生产力等景气赛道，静待量能回暖与基本面拐点共振。
　　风险提示：政策监管风险，北交所政策不及预期，行业竞争加剧风险