核心观点
　　本周重点关注三方面政策：（1）7月1日，习近平主持召开中央财经委员会第六次会议强调：要纵深推进全国统一大市场建设、推动海洋经济高质量发展。（2）特朗普签署“大而美”法案。短期来看，美国企业迎来利好消息，有利于经济总体实现增长；长期来看，美国财政赤字恐进一步加大，美元可能持续走弱，引发全球资本市场恐慌。（3）美国7月9日关税大限将至，目前仅少数国家与美国签署了关税协定，特朗普声称已备多份信函，将在关税政策生效的最后期限前发出，持续向未签约国施压，国际贸易环境不确定性不断加剧。
　　摘要
　　1、习近平主持召开中央财经委员会第六次会议
　　简评：7月1日，习近平主持召开中央财经委员会第六次会议。会议强调：要纵深推进全国统一大市场建设、推动海洋经济高质量发展。此次会议释放出对海洋经济发展的前瞻性布局，意在大力支持海洋经济规范化发展，强调加大政策支持力度、鼓励引导社会资本参与发展海洋经济。短期来看，海洋经济、海上风电等板块迎来重大利好，股价走强；中长期看，海洋经济是我国的重要战略性行业，具备良好发展前景。会议还强调要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。有关部门有序推进各大产业“反内卷”工作，强调行业竞争应注重效率、反对无序扩张和产能过剩，钢铁、水泥、光伏、电池等市场竞争严峻的行业相继宣布限产，迎来提质增效利好消息，股价走强。中长期看，“反内卷”工作是对供给侧结构的重要改革，有利于相关行业平稳可持续发展。
　　2、特朗普签署“大而美”法案
　　简评：法案一方面强调节省财政开支，削减社会福利支出，同时上调政府债务限额，加大国防与边境安全投入；另一方面强调提振经济增长，延续2017年特朗普政府实施的个人和企业减税政策。短期来看，美国企业迎来利好，有利于经济总体实现增长；长期来看，美国财政赤字恐进一步加大，美元可能持续走弱，引发全球资本市场恐慌。
　　3、美国关税大限将至，特朗普持续施压
　　简评：美国7月9日关税大限将至，目前仅少数国家与美国签署了关税协定，特朗普声称已备多份信函，将在关税政策生效的最后期限前发出，并强调此举比冗长谈判更高效，持续向未签约国施压。7月9日的最终大限到来前，国际贸易环境不确定性不断加剧。
　　风险分析
　　（1）既有政策落地效果及后续增量政策出台进展不及预期，地方政府对于中央政策的理解不透彻、落实不到位。（2）经济增速放缓，宏观经济基本面下行，经济运行不确定性加剧。（3）战略性行业发展周期长，政策性红利出尽后市场预期降温，可能导致短线大幅震荡。（4）美国资本市场波动增大，叠加弱美元环境，A股市场面临潜在情绪面冲击。（5）关税及国际贸易争端升温，国际经贸不确定性加剧。地缘政治摩擦仍未彻底解决，全球安全风险仍未完全解决。