★股指期货行情简评：
　　上周市场显著反弹。分行业看，非银金融和电子贡献了沪深300指数和中证500指数的主要涨幅，非银金融和有色金属贡献了上证50指数的主要涨幅，计算机和电子贡献了中证1000指数的主要涨幅。
　　各品种基差走强，IF一度重回升水，IC、IM贴水显著收敛。(股指期货基差=期货收盘价-现货收盘价)
　　★股指期货基差策略推荐：
　　市场情绪驱动下期指基差显著走强，IF一度回到升水，IC、IM贴水显著收敛。IH升水格局建议关注跨期反套策略；IC、IM维持贴水的同时，基差不再面临极端反转的风险，建议关注跨期正套策略的建仓机会；IF、IC、IM空头套保关注远月合约建仓和移仓机会，IH空头套保建议持有近月合约；IF、IC、IM多头套保建议持有近月合约，IH多头建议持有远月合约。
　　★股指期货套利策略跟踪：
　　跨期套利策略方面，上周策略净值回撤，年化基差率、正套和动量因子分别亏损0.3%、1.1%、0.8%（6倍杠杆）。年化基差率因子在IH、IF上给出反套信号，在IC、IM上给出正套信号。跨品种套利时序合成策略净值上周亏损0.3%，其中亏损由IF/IH、IC/IF配对贡献，IM/IC配对贡献正收益。近期市场风格反复，跨品种动量信号表现平淡。IC/IF最新信号空仓，IM/IC推荐50%仓位多IM空IC。
　　 ★股指期货择时策略跟踪：
　　日度择时策略各模型上周亏损，单因子等权、OLS、XGB上周分别亏损0.3%、2.3%、2.9%。择时模型最新信号：XGB模型看空上证50、中证500，看多沪深300、中证1000；OLS看空各指数。
　　★风险提示：
　　量化模型基于历史数据构建，市场环境变化或导致模型信号失效。