推荐组合：顺丰控股、锦江航运、中远海控、招商轮船、中远海能、山东高速、皖通高速、招商公路、福建高速、春秋航空、吉祥航空、中国国航、南方航空、中国东航、华夏航空、圆通速递、京沪高铁、广深铁路、韵达股份、嘉友国际、青岛港、招商港口、唐山港、东航物流、德邦股份、申通快递、中谷物流、海通发展。
　　建议关注：宏川智慧、密尔克卫、盛航股份、白云机场、上海机场、海晨股份、渤海轮渡、厦门国贸、招商南油、飞力达。
　　快递数据跟踪：根据交通运输部公告：1）2025.6.16-2025.6.22，周度日均揽收量约5.83亿件/投递量约5.82亿件，环比前一周（2025.6.9-2025.6.15）分别+3.89%/+4.57%；2）2025.6.1-2025.6.22，月度日均揽收量约5.67亿件/投递量约5.61亿件，同比上一年分别+15.95%/+15.23%；3）今年以来（2025.1.1-2025.6.22），日均揽收量约5.3亿件/投递量约5.32亿件，同比上一年分别+24.27%/+26.37%。
　　根据交通运输部国家邮政局公告：2025年1-5月，快递业务量同比+20.1%，收入同比+10.3%。
　　航运数据跟踪：国际干散货市场：本周BDI指数为1643点，环比下跌11.09%。国际集运市场：本周CCFI指数环比上涨2.00%，SCFI指数环比下跌0.43%。SCFI欧洲航线运价为2030美元/TEU，环比上涨10.63%，美西航线运价为2578美元/FEU，环比下跌7.00%。国际油运市场：本周VLCC-TCE运价为50837美元/天，环比上涨12.00%。
　　航空数据跟踪：1）根据航班管家数据，2025.06.20-2025.06.26期间国内航班量93313班次，日均13330班，较上周+6.23%，同比+0.88%。2）国内旅客量达1299.92万人次，较上周+5.31%，同比+3.95%。3）2025.06.20-2025.06.26期间国内平均全票价环比+4.70%，同比-5.26%。国内平均裸票价环比+5.28%，同比-0.55%。4）2025.06.20-2025.06.26期间国内客座率为84.44%，较去年同期提升2.28pcts。5）各枢纽机场国内航班量恢复到2019年比例：首都75.33%，浦东118.79%，白云118.48%，双流65.78%，宝安122.95%，长水96.95%，虹桥107.16%，海口105.15%，三亚112.98%。6）国际旅客量达148.50万人次，较上周+2.00%，同比+16.37%。7）各枢纽机场国际航班量恢复到2019年比例：首都65.44%，浦东101.71%，虹桥100.00%，白云91.03%，双流+天府81.06%，宝安96.33%，长水75.59%，海口140.43%，三亚82.65%。
　　风险提示：政策不确定性，油价、汇率大幅波动，宏观经济增长失速，行业供需失衡、竞争加剧，空难、恐怖袭击、战争、疾病爆发等其他需求冲击