量化市场跟踪
　　大类因子表现：本周（2025.06.16-2025.06.20，下同）beta因子和盈利因子获得正收益（0.32%和0.26%）；残差波动率因子和动量因子取得明显负收益（-0.62%和-0.32%），市场反转效应占优。
　　单因子表现：沪深300股票池中，本周表现较好的因子有总资产增长率(0.68%)、动量调整小单(0.56%)、市盈率TTM倒数(0.53%),表现较差的因子有单季度营业收入同比增长率(-1.30%)、总资产毛利率TTM(-1.33%)、单季度总资产毛利率(-1.70%)。
　　中证500股票池中，本周表现较好的因子有单季度营业利润同比增长率(1.20%)、动量弹簧因子(1.13%)、单季度净利润同比增长率(1.04%),表现较差的因子有成交量的5日指数移动平均(-0.55%)、单季度ROA(-0.69%)、毛利率TTM(-0.74%)。
　　流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有单季度净利润同比增长率(0.84%)、单季度营业利润同比增长率(0.63%)、单季度EPS(0.61%),表现较差的因子有成交量的5日指数移动平均(-0.83%)、净利润断层(-0.91%)、5日反转(-1.01%)。
　　因子行业内表现：本周，净资产增长率因子在石油石化行业正收益明显，净利润增长率因子在石油石化、国防军工行业表现较好。每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在通信行业表现较好。5日动量因子在石油石化、通信、公用事业行业动量效应明显，在美容护理、有色金属行业反转效应明显；1月动量因子在石油石化、通信、公用事业行业动量效应明显，在美容护理、有色金属、纺织服装行业反转效应显著。估值类因子中，BP因子在银行行业表现较好；EP因子在通信行业表现较好。对数市值因子在银行、建筑材料行业表现较好；残差波动率因子在综合行业表现较好，流动性因子在石油石化行业正收益明显。
　　PB-ROE-50组合跟踪：本周PB-ROE-50组合在各股票池中超额收益回撤。中证500股票池中获得超额收益-0.20%，中证800股票池中获得超额收益-0.27%，全市场股票池中获得超额收益-0.41%。
　　机构调研组合跟踪：本周公募调研选股策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益2.11%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益-0.31%。
　　大宗交易组合跟踪：本周大宗交易组合相对中证全指获得超额收益，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益0.10%。
　　定向增发组合跟踪：本周定向增发组合相对中证全指获超额收益，定向增发组合相对中证全指获得超额收益0.77%。
　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。