择时雷达六面图：基于多维视角的择时框架。权益市场的表现受到多维度指标因素的共同影响，我们尝试从流动性、经济面、估值面、资金面、技术面、拥挤度选取二十一个指标对市场进行刻画，并将其概括为“估值性价比”、“宏观基本面”、“资金&趋势”、“拥挤度&反转”四大类，从而生成[-1,1]之间的综合择时分数。
　　本周综合打分。本周市场的估值性价比有所上升，宏观基本面仍然偏空，市场的资金&趋势信号有所弱化但仍然看多，拥挤度&反转指标有所恢复转为中性偏多，综合打分位于[-1,1]之间，当前的综合打分为-0.01分，整体为中性观点。当前六面图各个维度的观点如下：流动性。本周货币方向、货币强度、信用方向均发出看空信号，信用强度无显著信号，当前流动性得分为-0.75分，综合来看发出显著看空信号。
　　经济面。本周增长方向与通胀强度指标发出看多信号，而增长强度与通胀方向发出看空信号，当前经济面得分为0.00分，综合来看无显著信号。
　　估值面。由于市场下行，本周席勒ERP、PB与AIAE指标的打分均上升，当前市场的估值面得分为0.17分，信号较为中性偏多。
　　资金面。本周内资的两融增量与成交额继续维持上行趋势，均发出看多信号。而外资的中国主权CDS利差与海外风险厌恶指数识别为上升，外资流入意愿发出看空信号。可见资金面当前为0.00分，无显著信号。
　　技术面。本周衡量中长期动量的价格趋势指标维持看多信号，而代表反转的新高新低指标发出看空信号，可见当前右侧趋势与左侧反转信号相互抵消，技术面当前为0.00分，无显著信号。
　　拥挤度。衍生品指标中的隐含升贴水本周发出看多信号，SKEW与VIX无显著信号，而可转债定价偏离度仍处于较高水平，可见目前拥挤度指标分数为0.18分，指标认为当前市场拥挤度中性偏低。
　　风险提示：以上结论均基于历史数据和统计模型的测算，如果未来市场环境发生明显改变，不排除模型失效的可能性。