行业要闻及简评：1）TrendForce：能源补贴推动2024年第三季电视出货量环比增长近10%。TrendForce信息，2024Q3全球电视品牌出货量达5233万台，季增9.6%、年增0.5%。由于今年七月底中国针对一、二级能效八类家电产品提供15%至20%的以旧换新补贴，并加上中秋节和国庆节的促销规模，使得第三季度全球电视品牌出货量比预估高出1%。2）Omdia：2024年，智能手机柔性AMOLED面板出货量将增长24%，市场份额42%。据《Omdia智能手机显示面板情报服务》，2024年，柔性AMOLED显示面板出货量将达到6.31亿块，同比增长24%。预计到今年年底，柔性AMOLED显示面板预计将占据42%的市场份额，超过非晶硅液晶面板的37%，成为智能手机显示面板市场的主导技术力量。3）根据Canalys，由于当前AI需求的持续增长，促使头部云厂商不断加大在AI领域的投入，2024年第三季度全球云基础设施服务支出同比增长21%至820亿美元。其中，AWS、微软Azure和谷歌云的市场份额合计占全球云支出的64%。
　　一周行情回顾：上周，申万半导体指数下跌2.86%，跑输沪深300指数0.26个百分点；自2023年年初以来，半导体行业指数上涨14.09%，跑赢沪深300指数14.25个百分点。
　　投资建议：当前，半导体制造出现改善迹象，国产替代如火如荼，半导体设备企业订单充裕，行业景气向上趋势得以维持；此外，各大厂在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求，建议关注。推荐北方华创、中微公司、拓荆科技、澜起科技、晶合集成、京东方A、莱特光电、芯动联科等。
　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代不及预期。