本周行情回顾
　　从指数表现来看，本周(2024-11-18至2024-11-22)，上证指数周涨跌幅-1.91%，深圳成指涨跌幅为-2.89%，创业板指数涨跌幅-3.03%，科创50涨跌幅为-1.78%，中万电子指数涨跌幅-3.29%。板块行业指数来看，表现最好的是被动元件，涨幅为+0.10%，集成电路封测表现较弱，涨幅为-6.26%;板块概念指数来看，表现最好的是半导体材料，涨幅为-1.61%，表现最弱的是显示面板指数，涨幅为-6.04%。
　　Blackwell生产全力推进,Hopper需求持埃到明年
　　英伟达发布新一季度财报，黄仁勋在电话会议中表示，Hopper的需求还将持续到明年,明年的前几个季度都会有需求。与此同时，Blackwell下一季度的发货量会比本季度多，再下一季度的发货量又会比(2026财年）第一季度多。公司在刚开始提升Blackwell的产能时，会着重确保客户在搭建相关系统时能拥有最佳体验。
　　从芯片需求端看，Blackwell的需求非常强劲，本季度的交付量将会超过之前的预估。全球互联网巨头和新锐厂商如CoreWeave、甲骨文公司、微软和谷歌等都在建立Grace Blackwell系统。互联网厂商对人工智能的投入态度，表明Al需求真实存在。Al供应链配套服务商值得重点关注。
　　OpenAl正与三星洽谈合作，有望在Galaxy手机中搭概多项AI功能
　　OpenAl正与三星洽谈合作，有望在Galaxy手机中搭载多项Al功能。人工智能巨头OpenAl希望将自己定位为谷歌的潜在挑战者。谷歌一直保持着浏览器和搜索市场的领导者地位，并努力加强其Al能力。预计OpenAl ChatGPT将开发其Al搜索功能，称为Search GPT。OpenAl和三星之间的潜在合作伙伴关系可以扩大OpenAl的覆盖范围，将其Al功能带入GalaxyAl目前支持的数百万台设备。
　　端侧AI的实际个性化个人AI助手是未来端侧Al的重要形态，2024-2025年是AI手机承前启后的年份，前有OpenAl和苹果三星合作，后有国内智谱和荣耀合作打造个性化Al终端。建议关注Al手机配套产业链公司。
　　●投资建议:
　　苹果产业谜:继续推荐立讯精密、东山精密、鹏鼎控股;建议关注领益智造、水晶光电等。
　　安卓手机产业憾:推荐小米集团（全球科技纽联合覆盖)、中助技术、顺络电子:建议关注韦尔股份、艾为电子、南芯科技等。
　　AI链:推荐铂科新材，海光信息;建议关注工业富联;
　　PCB:推荐沪电股份，建议关注景旺电子。
　　半导体:推荐北方华创，建议关注圣邦股份，纳芯微。
　　行业要闻
　　1)Canalys:全球个人智能音频设备Q3出货量激增15%，苹果逆势同比下滑9.2%。(Canalys)
　　2）TCL李东生:目前还没有哪样技术能在大屏显示上取代LCD。(TCL)
　　3）TCL华星CEO赵军:OLED在电视市场普及的可能性正在下降。(TCL)
　　4)TrendForce:能源补贴推动2024年第三季电视出货量环比增长近10%，全年出货量有望实现正增长。(TrendForce)
　　5）小鹏汇天副总裁仇明全:实现科幻电影中的“城市立体交通”可能需15-20年（小鹏汇天)
　　6）脑机接口芯片完成首例临床测试，衷华脑机将为全球科研团队提供价值1亿元设备（衷华脑机、IT之家)
　　7)意法半导体计划同华虹合作在深圳生产40nmMCU芯片，2025年末投产。(意法半导体、IT之家)
　　风险提示
　　需求不及预期，技术迭代不及预期