一、爆款出现验证产品逻辑，科技巨头纷纷布局
　　Ray-Ban智能眼镜销量超预期。2021年9月，Meta与雷朋开始了对AI眼镜的尝试，双方联名推出了初代智能眼镜Ray-Ban Stories，截至2023年2月售出约30万副。2023年9月，双方的第二代联名产品Ray-Ban Meta发布，销量超预期。根据IDC的数据，2023Q4和2024Q1，Ray-Ban Meta出货量为36万台、10万台；截至2024Q2，该产品的出货量已经超过了100万台。
　　科技巨头纷纷布局AI眼镜。Meta创始人兼CEO马克·扎克伯格认为，将来售价在300美元左右的AI眼镜将成为爆款，可能吸引数千万甚至上亿的消费者。除Meta外，苹果、谷歌、三星和亚马逊等科技巨头也开始布局AI眼镜。国内方面，小米、华为、魅族等厂商均布局AI眼镜领域。
　　二、与日常需求相结合，AI眼镜空间广阔
　　根据wellsennXR数据及预测，近几年全球近视眼镜销量稳定在7亿副左右，全球人口增长呈现稳定的缓慢增长趋势。受2020年左右疫情影响，全球近视眼镜销量有短暂下行趋势，疫情结束后，增长重回正常轨道。根据wellsennXR预测，全球近视眼镜市场规模目前稳定在800~900亿美元。
　　根据wellsenn XR数据及预测，目前全球太阳眼镜销量要略高于近视眼镜。2023年，全球太阳眼镜销量在8亿副左右，2020年全球疫情爆发，作为户外产品，太阳眼镜受疫情影响更大。随着疫情的结束，目前太阳眼镜已重回增长趋势，预测后期会呈现较稳定的缓慢增长态势。预测到2035年，全球太阳眼镜销量或达10.4亿副。预计2023年全球太阳眼镜规市场模接近250亿美元。
　　根据wellsenn XR数据及预测，2023年全球眼镜销量约15.6亿副，全球眼镜市场规模约1500亿美元，在经历2020年左右疫情的冲击，短暂下滑后，目前已回归增长趋势。预测10年后，全球眼镜销量将达20亿副左右，市场规模将接近2000亿美元。
　　三、合作推广模式逐步清晰，AI眼镜有望迎来破圈时刻
　　Rayban销量的超预期充分展现了产品与品牌结合的市场潜力，传统眼镜制造商与科技企业的合作在未来将变得更加紧密。除Meta与雷朋外，雷鸟与博士携手成立合资公司，Rokid将与暴龙合作推出新产品，共同推动AI眼镜行业发展。
　　雷鸟与博士成立合资公司。2024年8月29日，雷鸟创新与博士眼镜宣布成立合资公司。双方将基于雷鸟创新在AI+AR眼镜领域的工程技术能力，以及博士眼镜在专业视光、设计、渠道等方面的优势，共同开展新一代AI眼镜的研发设计、销售、营销与服务等工作，首款产品将于今年年底发布。
　　雷鸟创新与博士眼镜的合作由来已久。2022年，雷鸟创新便与博士眼镜成立了联合实验室，此后，博士眼镜参投了雷鸟创新首轮融资。雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟指出，AI眼镜首先必须是一款佩戴舒适、可靠的眼镜，其次才是一款具备AI功能的智能设备。对于AI眼镜这一全新的品类而言，科技企业与专业眼镜企业的合作是推动这一品类快速发展的关键要素。
　　Rokid将与暴龙合作推出新产品。10月底，AR厂商Rokid宣布在11月18日举办Rokid Jungle 2024新品发布会，其合作伙伴名单中出现了依视路旗下的知名时尚眼镜品牌BOLON。Rokid与BOLON的携手可能会推动AR眼镜走向更广泛的市场，让消费者享受到更为丰富的数字体验。
　　四、AI智能眼镜技术相对成熟，供应链完善
　　消费级AR眼镜快速发展，但离全天候仍有难点须攻克。光学领域，存在阵列波导规模量产工艺，浮雕光栅衍射波导成像效果、光效、量产能力，体全息波导材料一致性和稳定性等问题。显示领域，存在单片全彩化技术，红光材料不成熟等问题。AI眼镜技术相对成熟，供应链完善
　　由于AI智能眼镜现阶段不需要显示，去除上游AR光学显示和光学环节，产业链上游技术发展成熟，国内产业链各个环节均非常成熟和完善。
　　（1）上游产业链：硬件结构供应商，如光学模组、显示模组，音频模组，传感器模组、交互模组、电源、结构件等。光学模组主要为传统眼镜镜片厂商以及光波导镜片厂商；显示模组包括LCOS、Micro OLED、MicroLED等屏幕厂商；音频模组包括麦克风厂商以及扬声器厂商等；传感器模组包括IMU传感器厂商、摄像头厂商等；交互模组主要为语音交互解决方案厂商；电源主要为电池厂商；结构件包括转轴结构件以及镜架厂商等。上游产业链主要涉及AI智能眼镜的硬件组成。
　　（2）中游产业链：包括ODM/0EM厂商、软件/系统厂商以及A1大模型厂商。中游产业链主要涉及AI智能眼镜的软件构成、系统构成、方案解决以及生产解决。
　　（3）下游产业链：AI智能眼镜的销售以及售后，包括AI智能眼镜品牌厂商以及传统视光渠道商和消费电子渠道等。下游产业链主要涉及AI智能眼镜的品牌以及销售渠道
　　带摄像头AI智能眼镜目前有三种方案:系统级SOC方案、MCU级SOC+ISP方案以及SOC+MCU方案，其中系统级SOC方案集成度较高，功能较多，内置支持拍摄功能的ISP模块。MCU级别SOC+ISP方案集成度较低，需外接ISP芯片实现拍摄功能。SOC+MCU方案适用性广