本周观点：
　　“车路云一体化”项目再释大单，首批试点城市名单有望6月底公布。武汉“车路云一体化”重大示范项目已获市发改委批准，备案金额为171亿，拟于24年6月开工。目前已有北京、长春、沈阳、沧州、阳泉、许昌、鄂尔多斯、雄安新区、襄阳、武汉、湖州德清、嘉兴桐乡、福州、苏州、深圳等城市计划或已申报示范城市，“车路云一体化”首批试点城市名单有望于6月底公布。业务落地，设计先行，设计院作为智慧交通改造的业务入口，有望获得更多的“车路云一体化”相关订单。建议关注：深城交、中交设计、华设集团、苏交科及设计总院等。
　　PPI环比转涨，有色金属及化工品延续涨势。2024年5月份，PPI同比下降1.4%，降幅比上月收窄1.1个百分点，环比上涨0.2%，工业生产者购进价格中，有色金属材料及电线类价格环比上涨3.6%，化工原料类价格环比上涨0.1%；供需格局改善及安全事件影响下，有色金属及化工品延续涨势。建议关注：化工、冶金专业工程龙头企业及具备矿产资源的建筑企业：中国化学（化工领域龙头企业，发展化工实业业务）、中国中铁（运营铜矿等矿产）、中国中冶（冶金工程龙头企业，运营镍矿、铜矿等）及四川路桥（多个在手矿山）。
　　本周市场表现及高频数据跟踪：
　　市场表现：本周中信建材指数-2.11%，其中水泥指数跌幅最大（-3.07%）、陶瓷指数跌幅最小（-0.18%）；本周中信建筑指数-1.49%，其中基础建设指数跌幅最大（-2.86%）、园林工程指数指数涨幅最大（1.41%）；本周基建公募REITs板块平均上涨0.06%（算术平均），其中红土深圳安居REIT涨幅最大（+3.10%），博时蛇口产园REIT跌幅最大（-2.99%）。
　　高频数据（6.8-6.14）：水泥：全国PO42.5水泥均价为406.58元/吨，环比+1.23%；全国水泥企业出货率50.25%，环比+0.18pcts。玻璃：本周玻璃现货价格1664元/吨，环比+0.24%；玻璃库存5813.7万重箱，环比+0.14%。3.2mm镀膜平均价为26.5元/平米，环比持平；2mm镀膜平均价为18.5元/平米，环比持平。玻纤：本周缠绕直接纱价格4750元/吨，环比持平；G75电子纱价9150元/吨，环比增加3.98%。碳纤维：本周碳纤维市场均价为91.25元/千克，环比持平；碳纤维大丝束国内均价为77.5元/千克，环比持平；碳纤维小丝束国内均价为105元/千克，环比持平。
　　投资建议：
　　建筑建材优选组合：濮耐股份（耐材出海，活性氧化镁新品国产替代）、华铁应急（完成实控人变更，国资入主赋能）、鸿路钢构（智能制造强化护城河）、中国巨石（玻纤提价）、北新建材（地产链修复及多元化业务发展）、中国化学（现金流较佳，化工品涨价）、中国电建（水利水电建设及电力资产运营）。
　　风险分析：基建投资不及预期、房地产需求恢复不及预期、原燃料价格上涨。