1、水泥：本周全国水泥均价389.2元/吨，环比+3.83元/吨（+0.99%），同比-3.67元/吨（-0.93%）。全国水泥煤炭价差277.37元/吨，环比+3.83元/吨（+1.40%），同比+9.85元/吨（+3.68%）。全国库容比64.38%，环比-2.06pct，同比-11.63pct。全国出货率49.5%，环比-0.5pct，同比-9.7pct。
　　2、玻璃：本周国内浮法均价1693.06元/吨，环比+13.77元/吨（+0.82%），同比-311.16元/吨（-15.5%）。玻璃-纯碱-天然气价差431.79元/吨，环比+13.77元/吨（+3.29%），同比-283.91元/吨（-39.67%）。库存5208万重箱，环比-2.05%。
　　3、玻纤：本周无碱玻璃纤维纱均价4142元/吨，环比上期持平；中碱玻璃纤维纱均价为5350元/吨，环比持平；缠绕直接纱均价3900元/吨，环比持平；电子纱均价9150元/吨，环比提升350元/吨。
　　4、储能：本周储能行业新招标储能（不含抽水蓄能）项目新增575.33MW（6081.46MWh）。
　　本周重要新闻及行业点评
　　1、主要一线城市二手房成交环比大幅增加。6月以来深圳、上海二手房成交继续回暖，当月至14日累计成交分别为21.78万平米、89.99万平米，相较上月同期环比分别增长22.31%、98.20%。或印证地产新政以来，一线城市成交热情有所回暖。
　　2、出口链：我国出口增长明显，5月当月出口总值同比+7.6%，其中家具及其零件出口额（以美元计）同比大幅增长16.04%。出口链或仍然为年度级别投资主线，海外在高利率背景下展现了较强的需求韧性，而与海外需求韧性相矛盾的是优质出口链企业偏低的估值水平，出口链标的坚挺的业绩与估值提升空间或孕育机会。
　　本周投资组合
　　1、地产链：我们一直认为优质公司的逆周期成长能力持续被市场低估，短期随着地产政策转向有望开始修复。建议关注细分龙头东方雨虹、江山欧派、三棵树，中长期继续看好零售型公司，建议关注伟星新材、索菲亚、北新建材等。
　　2、出口链：美国地产复苏+跨境电商产业趋势+低估值，建议关注匠心家居、乐歌股份、恒林股份、永艺股份等。
　　3、高股息：建议关注奥普家居、江山欧派、兔宝宝。
　　4、新材料：建议关注活性氧化镁生产企业濮耐股份，硅微粉龙头联瑞新材。
　　风险提示：竣工不及预期、地产超预期下滑、行业协同破裂。