紧跟产业趋势，迎接计算机板块的春天
　　三季度，计算机行业业绩持续修复，板块估值也接近2018年以来的历史均值水平，计算机板块配置价值逐渐显现。从产业趋势来看，一方面，ChatGPT横空出世，推动AI创新加速，巨头积极布局，国内外大模型快速升级，产业落地加速；另一方面，国家高度重视自主可控，7月以来信创招投标取得积极进展，华为逐渐突破，鲲鹏、昇腾、鸿蒙等国产化生态持续完善，有望构建坚实的国产化软硬件底座。建议紧跟产业趋势，迎接计算机板块的春天。
　　板块表现回顾：业绩持续修复，配置价值逐渐显现
　　截至10月24日，计算机指数较年初上涨4.52%，三季度以来涨幅有所回落，年内涨幅仍跑赢大盘。2023年上半年，在AIGC浪潮下，基金持续加仓计算机板块，Q1和Q2重仓比例分别为7.19%、7.23%，分别超配2.33、2.34个百分点，三季度配置规模和配置比例环比有所下降，环比下降2.16个百分点至5.07%。三季度，计算机板块整体收入和利润增速分别为5.6%、20.2%，业绩持续修复，板块估值也接近2018年以来的历史均值水平，计算机板块配置价值逐渐显现。
　　两大核心趋势：AI创新加速，华为逐渐突破
　　（1）ChatGPT横空出世，推动AI创新加速。巨头积极布局，国内外大模型快速升级，产业落地加速。AIGC在办公、金融、电商等场景具有广阔应用前景，部分AI应用已经实现定价体系的升级，商业逻辑逐渐兑现。8月国内AI监管办法开始施行标志着AI产业落地，大模型逐渐步入规模化商用阶段。（2）自主可控是必由之路，国产化全面推进。国家高度重视自主可控，国产化有望全面推进。7月以来信创招投标取得积极进展，金融、运营商等行业资金保障度高，有望保持快速增长节奏。2023年8月，华为Mate 60 Pro上线，麒麟芯片回归，并预装自主研发的HarmonyOS 4.0操作系统。华为逐渐突破，鲲鹏、昇腾、鸿蒙等国产化生态持续完善，有望构建坚实的国产化软硬件底座。
　　投资建议
　　（1）人工智能：海外部分AI应用已经实现定价体系的升级，商业逻辑逐渐兑现，国内AI监管办法开始施行，大模型逐渐步入规模化商用阶段。
　　（2）信创：行业信创层面，投标进展积极，金融、运营商等行业资金保障度高，有望保持快速增长节奏。基于鲲鹏CPU的服务器采购订单持续落地，华为份额逐渐提升，建议高度重视华为生态链投资机遇。
　　（3）数据要素：数据要素是数字经济发展的核心引擎，国家及地方政策不断出台，数据要素价值有望加速释放。
　　（4）智能汽车：软件定义汽车大势所趋，汽车软件价值量有望持续提升。
　　（5）信息安全：国家高度重视，AI、数据要素等新技术、新模式的涌现，对网安发展提出新要求，积极关注行业边际变化。
　　风险提示：上游行业IT支出不及预期；疫情影响全年业绩；人才流失风险