事件：美国时间3月18日，英伟达GTC 2024大会开幕。英伟达推出基于医疗场景的25个微服务，以加速药物研发、医学影像、基因组学分析等医疗工作流。微服务包括一系列药物发现模型，筛选数万亿种药物化合物，收集更多的患者数据以帮助早期疾病检测、实施更智能的数字助理等。
　　GTC大会召开的同时，英伟达宣布与多家著名医疗器械公司合作。比如，（1）GE医疗引入英伟达技术，开发由AI驱动的研究模型SonoSAMTrack，用于分割超声波图像上的对象，使超声波诊断更快、更准确；（2）联合强生医疗科技开发AI手术系统，强生将获取英伟达IGX边缘计算平台和Holoscan边缘AI平台的使用权，在手术室内实时分析手术软件及设备数据，双方还拟将AI技术引入医疗影像分析和疾病诊断等环节；（3）诺和诺德基金会与英伟达合作共建GEFION超算，医疗保健是重点应用方向。
　　影像学、生命科学和信息学是目前医疗AI三大应用场景。（1）影像学：超百个AI获批三类医疗器械，影像学AI成批涌入治疗环节。2023年前11个月，国家药监局公布的AI软件审评审批数达到48个，超过了22年全年32个。特别是在各类智能手术机器人规划导航类应用（10款）相继获批，医疗AI主要场景由“辅助诊断”变为“辅助诊断+辅助诊疗并行”。（2）生命科学：进入临床的生命科学AI管线总量仍以较快速度持续增加，全球处于临床阶段且保持活跃状态的AI管线总计97项，超过一半的管线仍处于临床Ⅰ期，超过1/3的管线处于临床Ⅱ期。自研新药是目前生命科学类AI企业研制新药的主要模式，多为生命科学类AI企业协助大型药企进行研发，AI和加速计算助力下的药物研究进程有望缩短。（3）信息学：主要面向传统医疗市场。相较于影像学和生命科学将AI作为核心技术底座，信息学中的AI技术以支撑技术存在，置于成熟产品或解决方案中，提供辅助诊疗，如智能问诊、智能电子病历生成、人机交互助手等。
　　国内医疗AI应用主要落地在制药、影像、辅助决策等场景，医疗IT厂商一方面对医院信息管理架构进行调整，以适应智能化应用的运行；另一方面，借助于医疗领域垂直大模型，实现从问诊到治疗全流程的决策辅助。（1）润达医疗：针对检验数据分析解读环节，公司基于华为云盘古大模型底座，结合慧检产品专业能力，研发出医疗大模型“良医小慧”，协助医生更好地理解和分析检验结果，提供精准的诊疗判断，并构建出了全球最大规模的医学检验知识图谱。24年1月，与美年健康、华为云合作，打造国内首款健康管理AI机器人--健康小美数智管理师，为客户提供全方位健康管理等增值服务。（2）祥生医疗：超声医学影像设备及相关技术提供商。研发出通过中检院国家级三类医疗器械检测报告的超声AI产品“乳腺疾病人工智能超声诊断软件”。此外，公司AI技术应用在多系列超声产品中，为医师阅片、勾画和诊断提供辅助和参考。（3）卫宁健康：医疗垂直领域大模型WiNGPT提供智能化医疗问答、诊断支持和医学知识等。基于WiNGPT的医护智能助手WiNEXCopilot落地，并在影像报告助手、病历内涵质控、药品知识助手、医疗数字人等医疗领域提供辅助支持。（4）创业慧康：基于慧康-启真大模型和慧意GPT平台，实现“会思考的电子病历”、“患者自己的医生”、数智全科医生等多个场景。目前公司AI产品已在浙江省多家大型三甲医院成功进行试点，临床决策支持系统已通过多家医院使用并正式发布，智能就医助手已在浙江大学医学院附属妇产科医院成功运行，智能专科电子病历也已在嘉兴市妇幼保健院试点运行。（5）嘉和美康：通过大数据+人工智能技术方案构建AI辅助诊疗应用。比如病案质控，对病历内容进行智能全程监测；辅助诊疗，实现从问诊到治疗全流程的决策辅助。目前，公司智慧医疗类产品在协和医院、解放军总医院、北京大学第三医院等顶级医院均有落地应用。公司参与安德医智的破产重整，其主要产品包括神经系统疾病临床辅助诊疗决策系统、全身放射影像辅助诊断系统和超声影像辅助诊断系统，旗下BioMind是首个获得AI影像辅助诊断领域的NMPA三类医疗器械审批的产品。
　　相关标的：润达医疗、祥生医疗、卫宁健康、创业慧康、嘉和美康、朗玛信息等。
　　风险提示：宏观经济修复不及预期风险、行业竞争加剧风险、AI技术落地不及预期风险