2024年3月13日，国务院正式发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知。此次《行动方案》的核心在于“扩大内需和深化供给侧结构性改革”，整体基调以“市场为主、政府引导”、“鼓励先进、淘汰落后”和“标准引领、有序提升”为主，强调通过对标国际先进水平，推动产业高端化、绿色化发展。鉴于本次大规模设备更新和消费品换新的大背景兼顾技术更新、节能减排以及存量资源循环利用等多个维度，我们认为投资者可重点关注以下几方面的投资机会：
　　国产工业、制造业相关标的：制造业是设备更新行动计划的直接受益者，尤其是在自动化、智能制造、高精尖设备生产等领域领先的国产制造业龙头。
　　电力设备相关标的：能源转型的推进对电力系统的要求越来越高，全国电力基础设施仍然有较大的更新升级空间。
　　医疗设备企业：医疗设备将受益于医疗卫生机构装备和信息化升级，政策鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备更新改造。
　　新能源汽车龙头：随着国家对旧车以旧换新、以及在交通运输设备等领域推广新能源商用车等一系列政策支持，新能源汽车公司将迎来更大的市场需求。
　　智能家电相关标的：家电行业是消费品以旧换新行动的重点关注领域，政策鼓励家电企业联合生产企业、回收企业开展活动，对企业上下游管理提出了更高要求，整体上对已经在市场深耕多年的大型龙头家电企业更加利好。
　　信息技术和互联网平台：循环经济预计将催生国内二手交易市场的扩大和电子商务的发展，有望为信息技术和互联网平台提供新的增长点，尤其是提供二手商品交易、在线以旧换新服务的平台。
　　环保和资源回收：设备更新和消费品以旧换新将产生大量的废旧产品和材料，需要有效的回收和处理。因此，专注于废弃物回收、处理和资源再利用的环保企业将受益于业务量的增加和政府政策的支持。