行情综述与操作策略
　　国际方面：纳斯达克指数周跌0.7%，标普500周跌0.13%，道琼斯工业指数周跌0.02%，欧元区STOXX50指数周涨0.5%，德国DAX指数周涨0.69%，英国富时100指数周涨0.88%，恒生科技指数周涨4.85%。CBOE波动率本周下降0.33个百分点。
　　国内方面：具体来看，上证综指周涨0.28%，深证成指周涨3.2%，创业板指周涨4.25%，上证50周涨0.04%，沪深300周涨0.71%，中证500周涨1.95%，中证1000周涨3.45%。
　　期权成交持仓方面：截至周五收盘，中证1000股指期权2404合约看涨期权最大持仓价位为5600，看跌期权最大持仓价位为5000。沪深300股指期权2404合约看涨期权最大持仓价位为3600，看跌期权最大持仓价位为3550。上证50股指期权2404合约看涨期权最大持仓价位为2500，看跌期权最大持仓价位为2350。持仓量密集的行权价可作为标的阻力位和支撑位重要参考指标。
　　期权波动率方面：截至周五收盘，沪深300股指期权VIX指数为16.05%,中证1000股指期权VIX指数为25.56%，上证50股指期权VIX指数为16.02%。
　　整体来看，经济预期修复的症结仍在地产销售端以及受其影响的消费端。当前市场对经济偏悲观的预期已经有所改善，但还没到彻底扭转的阶段。开年以来宏观政策加快发力，落地显效仍需要一个过程，居民和企业端信心的修复也需要时间。前期流动性冲击和流动性回补所造成市场大波动基本告一段落，市场逐渐回归到相对平稳运行状态。展望后市，指数由急涨进入震荡或缓涨阶段，市场重新回到经济基本面、企业盈利和资金面边际供求等因素。股指在持续上涨后，短线可能有一定资金止盈兑现压力，期权策略方面，推荐构建反向比例价差组合策略，如卖出1份平值看涨期权的同时买入2份虚值看涨期权，在保护尾部风险的同时，保留若指数大幅上涨带来的收益。