华安金工在量化绝对收益道路上进行了深入探索，研究了如何使用FOF组合的形式，加上量化手段的赋能，以实现不同风险等级的绝对收益FOF组合，也研究了ETF-FOF轮动策略的可行方式。欢迎在万得PMS搜索“华安金工”跟踪关注绝对收益FOF组合：“华安金工-稳健型FOF”、“华安金工-均衡型FOF”、“华安金工-进取型FOF”、“华安金工-激进型FOF”。
　　2月A股大幅反弹，中盘风格表现突出
　　在监管密集出台政策的支撑下，市场风险偏好明显改善，2月A股大幅反弹。总体来看，各宽基指数均上涨，非线性市值效应显著：其中，中证500和中证1000指数的反弹幅度最大，分别为13.83%和11.69%，而沪深300和中证2000指数上涨幅度略逊一筹，分别为9.35%和5.97%，主动股基收涨10.80%；债市方面，在经济基本面相对偏弱的背景下，资金面转松和LPR非对称大幅降息是市场的催化剂，2月信用债收益率0.51%，国债收益率0.91%。
　　FOF组合2月表现回顾
　　稳健型FOF组合2月收益率为1.35%，组合净值持续攀升，其中权益基金部分收益为7.74%。
　　均衡型FOF组合2月收益率为2.30%，其中权益基金部分收益为9.22%。
　　进取型FOF组合2月收益率为3.74%，其中权益基金部分收益为8.85%。
　　激进型FOF组合2月收益率为5.93%，反弹力度较大，且其中权益基金部分收益为11.67%（同期主动股基收益率10.80%），超额显著。
　　FOF组合权益基金仓位增加
　　绝对收益FOF组合采用风险预算+ERP阶梯式择时的资产配置体系，2月ERP指标处于加仓区间（历史75%~95分位数之间），因此相对于中枢，权益仓位增加。
　　风险提示
　　本文结论基于基金的历史持仓与净值数据进行分析，不构成任何投资建议。基金的历史收益、历史风格偏好、历史持股特征不代表未来，本报告数据仅供参考。