行业研究
　　【汽车】轻量化加速出海，车身铝铸件大型化带来新机遇——北美轻量化产业链深度报告(买入)
　　美国通胀削减法案将提振北美新能源车需求，叠加相关零部件组装及生产限制条款促国内零部件标的赴美布局，我们看好计划/已布局墨西哥工厂的国内零部件轻量化标的（尤其轻量化）。压铸件大型化趋势明显，大型高真空压铸核心壁垒在于工艺+模具，掌握相关工艺及具备模具设计能力的零部件企业或具备长期竞争力。首次覆盖爱柯迪、旭升集团、嵘泰股份，均给予“买入”评级。
　　【房地产】1月13家重点跟踪房企销售额同比-30%，开年拿地力度较小——重点跟踪房企月度经营情况综述（2024年1月）(增持)
　　24年1月，13家重点跟踪房企的全口径销售金额总和同比-30.1%；10家重点跟踪房企的全口径拿地金额总和同比+102.6%，整体全口径拿地销售比为11.0%，同比变动+7.1pct。2024开年，监管层继续积极优化房地产政策，预计随着地方政府楼市调控自主性的进一步提升，2024年楼市的城市分化和区域分化或进一步加剧，建议关注招商蛇口等。
　　公司研究
　　【建材】Q4收入利润增速回升，高股息标的有望价值重估——伟星新材（002372.SZ）2023年度业绩快报点评(买入)
　　伟星新材上市以来累计分红率接近70%，保持着良好的分红记录。2018-2022年，公司分红率分别为80%/80%/67%/78%/74%，假设2023年分红率与2022年持平，对应股息率约4.4%（按照2024.2.28收盘价计算）。近期高股息标的市场关注度较高的背景下，公司有望迎来价值重估。现价对应公司2024年动态市盈率17x，维持“买入”评级。
　　【机械】收入符合预期，盈利端短期承压——富创精密（688409.SH）2023年业绩快报点评(增持)
　　富创精密23年收入持续增长，但由于产品结构变化及新工厂投产产能不及预期等因素，利润端短期承压。我们下调23~25年归母净利润预测为1.58 /3.43/4.40亿元（较上次预测分别-25%/-3%/-10%）。当前股价对应EPS分别为0.76/1.64/2.10元，对应PE为75/35/27倍。考虑到24年周期上行、国产替代加速，维持“增持”评级。
　　【食品饮料】核心产品提价，开年动力强劲——今世缘（603369.SH）跟踪点评(买入)
　　今世缘发布《关于调整国缘开系订单及价格体系通知》，国缘四开换新提价，有望提振信心，24年春节开局亮眼，有望为全年经营奠定基础，动销表现在同业中优势较足，良性健康的成长势能仍在持续，后百亿时代开启，品牌动能持续释放。维持2023-25年EPS预测为2.54/3.16/3.88元，当前股价对应P/E为20/16/13倍，维持“买入”评级。
　　【食品饮料】产品增长势能不减，渠道拓展空间广阔——劲仔食品（003000.SZ）跟踪报告(买入)
　　劲仔食品2021年推出“大包装战略”以来，终端网点布局实现突破，现代渠道的拓展实现消费人群的扩充，品牌曝光的提升亦拉动原有渠道增长提速。2022年公司推出新品鹌鹑蛋，鹌鹑蛋单品表现良好，有望成为第二成长曲线。维持2023-2025年EPS分别为0.46/0.58/0.73元，当前股价对应PE分别为30X/24X/19X，维持“买入”评级。
　　【食品饮料】饼店渠道持续修复，看好利润弹性释放——立高食品（300973.SZ）跟踪点评(买入)
　　立高食品24年1-2月整体收入增长较为稳健，饼店渠道收入表现或好于整体水平，商超渠道持续上新，餐饮渠道收入或维持快速增长，利润端，公司或将收缩营销费用投放，通过信息化优化采购，对营销中心考核利润，避免费用的无序扩张，减少部分低效外仓，进一步减少物流费用，我们预计利润弹性有望提升，维持23-25年归母净利润预测为1.0/2.9/4.1亿元，维持“买入”评级。
　　【食品饮料】消费环境有所复苏，多品类维持增长动能——安井食品（603345.SH）跟踪点评(买入)
　　近期我们对安井食品经营情况进行了跟踪，春节期间公司产品销售稳健，整体消费环境有所复苏，1Q24有望迎来开门红。肠类业务重要性提升，有望提供增量业绩，安井在B端渠道推广上优势明显，开启了“进烤肠，送烤机”的活动，经销商响应较好。锁鲜装与虾滑维持较优的成长景气度，此外，牛羊肉卷亦表现较好。维持23-25年归母净利润预测为16/19/23亿元，维持“买入“评级。