安信视点：消费龙头业绩率先走出阴霾
　　昨日，港股三大指数低开后快速冲高，午后震荡下行回吐部分涨幅。截至收盘，恒生指数收涨1.57%，报16503.1点，恒生科技指数涨2.66%，报3351.22点，恒生国企指数涨2.24%，报5642.78点。全日市场成交额为1224.44亿港元，南向资金净买入10.82亿港元。
　　个股来看，海底捞6862.HK涨1.59%。近日，公司发布了正面盈利预告。公告显示，2023年，海底捞持续经营业务收入预计将不低于414亿元人民币，同比增长不低于33.3%；同期持续经营业务净利润预计不低于44亿元，而其2022年净利润为16.4亿元。收入和净利润基本符合我们此前的预期。海底捞业绩强势恢复，23年净利润已经较19年可比口径增长71%，而股价则为19年的40%，当前处于极度低估状态，我们认为具备长期布局价值，再次强力推荐！
　　海外宏观来看，2月以来，在多数经济数据超预期的同时，美联储主要官员延续了偏的表态。比如美联储主席鲍威尔、美联储副主席巴尔、波士顿联储主席柯林斯均在降息问题上表达了谨慎的看法。而经济数据的公布也在使得市场的看法与美联储看法收敛，最新数据显示市场预期降息时点推迟至6月，年内降息幅度从6次降至4次。
　　与美联储的表态接近，欧央行近期也维持中性偏鹰的看法。欧央行管委霍尔兹曼认为今年欧央行有可能完全不会降息，或者只在年底降息。欧央行行长拉加德也表示需要看到通胀数据回到2%，对降息表达了观望态度。
　　资本市场继续定价降息预期降温的交易。10年期美债收益率上行至4.2%左右的水平，实际利率与通胀预期双双上行：美元指数在104附近波动；美股高位震荡，纳斯达克指数表现弱于道琼斯指数。考虑到美国居民部门资产负债表总体健康，美联储应对风险的能力较强，美国经济转入衰退的可能性较低。在经济逐步降温，美联储处于宽松趋势的背景下美国股票市场的上涨有望延续。
　　分析师：韩致立