土地出让市场边际变化情况一直是城投债投资者的关注重点之一，本文对2023年土地出让市场进行回顾，以供投资者参考。
　　 2023年全国土地出让金同比下降14.29%。2023年全国土地出让金为47,579.31亿元，同比下降14.29%，其中住宅类土地出让金为24,097.17亿元，同比下降37.96%。
　　北京、河北、天津、内蒙古、吉林等7个省份出让金正增长。分省看，江苏、浙江土地出让金分别为9,020.35亿元、5,836.20亿元，江苏、浙江、广东等7省土地出让金在2,000-9,500亿元之间，湖北、河北、安徽等8省土地出让金在1,000-2,000亿元之间，贵州、重庆、天津等12省土地出让金在100-1,000亿元之间，黑龙江、宁夏等3省土地出让金在0-100亿元之间；对比2022年，北京、河北、天津、海南、内蒙古、吉林和黑龙江7个省份土地出让金实现正增长，其中天津增长幅度达58.83%，青海、辽宁下滑明显，降幅超30%。
　　长春、襄阳、荆州、石家庄等98个地市土地出让金同比增长。分地市看，2023年，杭州市、广州市、苏州市、成都市、南京市、常州市和西安市7个地市土地出让金超1,000亿元，南通市、武汉市、无锡市、宁波市等12个地市土地出让金在500-1,000亿元之间，福州市、石家庄市、湖州市、泰州市等19个地市土地出让金在300-500亿元之间，镇江市、泉州市、济宁市等58个地市土地出让金在100-300亿元之间；对比2022年，土地出让金大于100亿元的96个地市中，长春市、襄阳市、荆州市、石家庄市等25个地市土地出让金实现正增长，其中长春市同比增加172.08%。
　　城投拿地占比21.21%，同比减少8.67个百分点。分月看，2023年城投拿地均下降，其中2023年2月-5月城投拿地占比降幅超过10个百分点。其中12月城投拿地占比27.97%，同比减少8.22个百分点，环比减少4.20个百分点。
　　湖南、重庆等5省城投拿地占比超30%。分省份看，2023年，湖南、重庆等5省城投拿地占比超30%，江西、吉林等5个省份城投拿地占比在20-30%之间，浙江、福建等7个省份城投拿地占比在10-20%之间，其余省份城投拿地占比小于10%。对比2022年，吉林、湖南等4个省份城投拿地占比同比增幅超5个百分点，天津、上海、广东等7个省份城投拿地占比同比降幅超10个百分点。
　　铜陵、株洲等14个地市城投拿地占比超50%。分地市看，2023年，铜陵市、株洲市、牡丹江市等14个地市城投拿地占比超50%，宜昌市、荆门市、景德镇市、岳阳市等42个地市城投拿地占比在30-50%之间，咸宁市、九江市、镇江市等35个地市城投拿地占比在20-30%之间。对比2022年，98个地市城投拿地占比同比增长，包括铜川市、内江市等，201个地市城投拿地占比有不同程度下降，包括自贡市、广元市、绍兴市等。
　　风险提示：城投口径判断有误；土地明细数据来源于中指，可能存在数据更新不及时及提取失误等风险。