整体军工板块市场回顾：上周（计算区间为2024年1月26日收盘至2024年2月2日收盘，下同）上证综指下跌6.19%，深证成指下跌8.06%，创业板指下跌7.85%，中证军工指数下跌10.93%，我们的样本军工股整体下跌15.95%（均值，下同）。具体个股方面，涨幅较大的四个标的为东土科技（涨8.04%）、光威复材（涨4.77%）、中国动力（涨1.47%）、大立科技（涨0.27%）；跌幅较大的五个标的为川大智胜（跌34.55%）、理工导航（跌27.22%）、星网宇达（跌26.08%）、盟升电子（跌25.91%）、迈信林（跌24.86%）。
　　航空板块市场回顾：（1）表现方面，截至上周五收盘，航空板块上市公司整体下跌15.73%（均值，下同），其中涨幅较大的标的为光威复材（涨4.77%），跌幅较大的标的为川大智胜（跌34.55%）、迈信林（跌24.86%）和安达维尔（跌23.29%）。（2）估值方面，截至上周五所有公司对应PE(ttm)=38.53X（剔除估值为负的标的与估值过高的神剑股份、中航电测和海特高新），对应PE(2023E)=33.84X（剔除无数据的标的）（Wind一致预期，下同）。其中估值较低的标的为派克新材、中航重机和三角防务，分别对应PE(ttm)=12.61X、14.89X和15.17X；估值较高的标的为神剑股份、中航电测和海特高新，对应PE(ttm)=1252.29X、214.69X和156.91X。
　　船舶板块市场回顾：（1）表现方面，上周船舶板块上市公司整体下跌12.18%，其中涨幅较大的标的为中国动力（涨1.47%），跌幅较大的标的为海兰信（跌21.77%）、湘电股份（跌18.39%）和国瑞科技（跌18.34%）。（2）估值方面，整体对应PE(ttm)=58.68X（剔除估值为负的标的与估值过高的国瑞科技和江龙船艇），对应PE(2023E)=25.41X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为融发核电和中国海防，对应PE(ttm)=14.45X和27.57X；其中估值较高的标的为国瑞科技和江龙船艇，对应PE(ttm)=783.44X和192.37X。
　　信息化板块市场回顾：（1）表现方面，上周信息化板块上市公司整体下跌16.24%，其中涨幅较大的标的为东土科技（涨8.04%）和大立科技（涨0.27%），跌幅较大的标的为四创电子（跌24.01%）、雷科防务（跌23.90%）、新光光电（跌23.49%）。（2）估值方面，整体PE(ttm)=34.26X（剔除估值为负的标的与估值过高的天银机电、南京熊猫、景嘉微、航新科技和四创电子），PE(2023E)=25.52X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为振华科技、航天信息和宏达电子，对应PE(ttm)=9.30X、13.25X和14.46X；估值较高的标的为南京熊猫和天银机电，对应PE(ttm)=1660.73X和417.50X。
　　航天板块市场表现回顾：（1）表现方面，上周航天板块上市公司整体下跌17.78%，其中跌幅较大的标的为星网宇达（跌26.08%）、盟升电子（跌25.91%）和国光电气（跌23.26%）。（2）估值方面，整体PE(ttm)=50.35X（剔除估值为负的标的和估值过高的北斗星通、盟升电子和航天科技），PE(2023E)=64.40X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为星网宇达和航天电器，对应PE(ttm)=15.06X和21.79X；估值较高的标的为北斗星通、航天科技和盟升电子，对应PE(ttm)=236.22X、202.83X和148.62X。
　　兵器板块市场表现回顾：（1）表现方面，上周兵器板块上市公司整体下跌16.36%，其中跌幅较大的标的为理工导航（跌27.22%）、甘化科工（跌22.28%）和天秦装备（跌21.50%）。（2）估值方面，整体PE(ttm)=48.89X（剔除估值为负的标的和估值过高的理工导航、晋西车轴和北化股份）。PE(2023E)=28.52X（剔除无数据的标的），其中估值较低的标的为北方国际、凌云股份和内蒙一机，对应PE(ttm)=12.46X、13.99X和14.35X；估值较高的标的为理工导航、晋西车轴和北化股份，对应PE(ttm)=472.61X、370.19X和206.85X。
　　重要公告：
　　亚星锚链：1月30日公司发布2023年年度业绩预增公告。公告显示2023年公司预计实现归母净利润21600万元至25400万元，同比增加6698万元到10498万元，增幅为45%到70%；预计实现扣非归母净利润17850万元到21650万元，同比增加33%到61%。2023年业绩预增的主要原因系2023年船舶和海洋油气行业回暖、国产替代的矿用链销售规模增加明显、2023年美元升及2023年理财投资收益及公允价值变动与上年同期相比明显增加。
　　中航重机：1月30日公司发布关于2023年年度的业绩预告。公告显示2023年公司预计实现归属于上市公司股东的净利润13.10亿-13.58亿元，与上年同期相比，同比增长9%-13%。2023年业绩变动的主要原因系公司积极开拓市场；研发投入增加，核心竞争力提升；同时，公司顺利完成宏山锻造收购工作，以较快速度取得了大锻件生产能力，宏山锻造列入公司合并报表范围，短期内公司业绩将受到拖累。
　　中国船舶：1月30日公司发布2023年年度业绩预增公告。公告显示2023年公司预计实现归母净利润270000万元至320000万元之间，同比增加1470.95%至1761.87%。业绩预增的主要原因为：公司子公司处置海工平台产生非货币性资产交换损益及收到政府补助等事项，2023年公司非经常性损益金额32亿元左右，上