电子行业基金重仓配比接近历史高位
　　基金对电子行业的重仓比例自2022Q3阶段性低谷（7.96%）以来，连续5个季度环比提升，2023Q4达到13.26%，环比提升2.25个百分点，接近历史高位。近两个季度电子板块重仓占比提升主要受等部分消费电子零部件价格上涨、24年消费复苏预期等因素驱动。
　　电子行业配比维持排名第三
　　2023Q4电子重仓市值占比13.26%，排名维持第3名（上季度排名第3名，占比11.01%）。排名电子行业前面的行业分别是食品饮料、医药生物，分别占比13.65%、13.57%（上季度分别占比14.00%、12.18%），食品饮料占比下降，医药生物占比提升。
　　基金重仓股超配比例环比提升
　　基金重仓股超配比例为5.59%，环比提升。截至2023Q4，电子板块超配比例为5.59%，环比提升1.84个百分点，创22Q2以来的新高，距离历史高位仍有差距。
　　中芯国际仍为第一大重仓股，头部持仓市值多数上升
　　2023Q4基金持有市值的前10名和2023Q3基本一致，仅有2家公司工业富联、紫光国微退出前十，2家公司海光信息、卓胜微进入前十。2023Q4，中芯国际持股总市值约322亿元，环比增长10%，连续3个季度位居基金第一大重仓股。立讯精密的持股总市值环比大幅上涨37%，自22Q4后重回第2名。前10名里中微公司、传音控股、兆易创新环比有所下降，分别下降4%、25%、24%，其余均环比上涨。
　　电子行业投资建议
　　1）建议关注MR代工企业立讯精密，零部件公司长盈精密/领益智造/兆威机电等，设备相关标的杰普特/深科达/易天股份/华兴源创/荣旗科技等。
　　2）行业库存处于相对低位，爆款手机的发布快速拉动了产业链上游芯片的需求。建议关注消费电子产业链标的：卓胜微、唯捷创芯、思特威。
　　3）OLED渗透率有望加速提升，根据Omdia，智能手机OLED渗透率从2018年的29%提升至2022年的48%，建议关注OLED面板企业：维信诺。
　　风险提示：数据统计存在特定范围内偏差的风险、贸易摩擦加剧的风险、下游消费需求复苏不及预期的风险、AI产业化不及预期的风险。