★股指市场与基差点评：
　　本周各大股指下跌，大盘风格指数后两个交易日有所反弹，小盘风格指数跌幅更大。沪深300、中证500、中证1000指数分别收跌0.44%、3.61%和4.80%，上证50指数收涨0.28%，IH、IF、IC、IM的2月合约则分别收跌0.46%、1.41%、4.17%和5.43%。
　　分行业看，电力设备和医药生物贡献了中证500主要的跌幅，电子和医药生物贡献了中证1000主要的跌幅。
　　★股指期货分红预测：
　　2406合约已开始交易分红预期，即将上市的2409合约也即将开始交易分红预期。预计上证50、沪深300、中证500、中证1000指数基于2023年年报的分红点数分别为72.5、99.3、98.4、90.8，H、IF、IC、IM的2406合约包含的分红点数分别为28.3、33.0、55.9、60.2，2409合约包含的分红点数分别为72.5、99.3、98.4、90.8。
　　★股指期货基差情况跟踪：
　　各品种基差大幅走弱。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为-1.57%、-3.19%、-12.96%和-17.17%，较上周分别走弱3.34%、3.84%、4.96%、5.81%。
　　基差大幅走弱主要受到结构化产品敲入和悲观市场情绪影响。其中IH、IF结构化产品存量较少，贴水大幅走阔体现空头对冲力量增加，且在市场反弹的同时基差继续走弱，基差反映的市场情绪偏弱；500、1000雪球上周集中触发敲入线，导致IC、IM贴水大幅走阔。当前基差处于历史极端低位，建议关注期货的多头替代机会和跨期反套机会。后期基差走势将与市场相关性较高，具有不确定性，但是均值回复概率较高。（股指期货基差=期货收盘价-现货收盘价）
　　 ★股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　建议增加多头替代仓位、降低中性策略仓位。基于基差和价差后期均值回复概率较高，所有品种展期策略建议多远空近。由于前期基差走弱较多，各品种展期均是多近空远占优。