行情回顾及估值：申万计算机板块近2周（01/08-01/19）累计下跌8.83%，跑输沪深300指数7.05个百分点，在申万行业中排名第30名；申万计算机板块1月累计下跌14.45%，跑输沪深300指数9.75个百分点，在申万行业中排名第31名；申万计算机板块今年累计下跌14.45%，跑输沪深300指数9.75个百分点，在申万行业中排名第31名。估值方面，截至1月19日，SW计算机板块PETTM为53.52倍，处于近5年33.86%分位、近10年35.81%分位。
　　产业新闻：1、华为发布了HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版操作系统，并宣布面向开发者开放申请。2、微软宣布向普通消费者和小企业开放其人工智能助手Copilot，以帮助他们体验更多功能。微软正在努力将这款软件的销售扩大到大型企业之外。3、智谱AI发布全自研第四代基座大模型GLM-4，性能相比前一代GLM-3提升60%、中文能力比肩GPT-4。智谱AICEO张鹏介绍，GLM-4的整体性能相比上一代大幅提升，逼近GPT-4。它可以支持更长的上下文，具备更强的多模态能力。同时，它的推理速度更快，支持更高的并发，大大降低推理成本。4、10日，人工智能研究公司OpenAI推出在线商店“GPTStore”。5、Canalys发布2023年第四季度及全年，全球个人电脑（PC）市场出货量数据。数据显示，2023年第四季度，全球个人电脑（PC）市场出货量同比增长3%，结束了连续七个季度的同比下滑。2023年全年，个人电脑出货量总数为2.47亿台，较2022年下降13%。6、外媒Tom's Hardware和市场调研机构TrendForce集邦咨询近日不约而同声称，微软正为AIPC的配置设定一系列新的“最低准入门槛”。该媒体在报道中表示，AIPC将提高最低内存配置标准，TrendForce则给出了更详细的数据：AIPC所需的最低内存配置为16GB。与此同时，一款电脑新品若要被定义为“AIPC”，TrendForce和Tom'sHardware“自己的消息来源”均称，这款电脑至少需要40TOPS的算力，才能够满足标准。
　　周观点：本周华为宣布HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版系统开发者预览版开放申请。HarmonyOSNEXT实现了从大模型、AI框架、设计系统、编程框架、编程语言、编译器等核心底座全栈自研，去掉了传统的AOSP代码，减少了40%冗余代码。凭借华为生态的庞大设备基数、不断优化的系统性能，以及应用生态伙伴积极拥抱鸿蒙原生生态，后续鸿蒙系统在国内的市场份额有望进一步提升。建议关注Harmony及OpenHarmony生态伙伴，如提供软件开发、应用迁移/适配、硬软件解决方案的厂商。
　　风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。