★股指市场行情：
　　上周市场整体下跌。上证50、沪深300、中证500、中证1000指数分别收跌1.38%、1.35%、1.43%、1.79%，IH、IF、IC、IM的1月合约分别收跌1.37%、1.45%、1.77%、2.01%。分行业看，电子和非银金融板块贡献了沪深300和上证50指数的主要跌幅，电子和医药生物贡献了中证500和中证1000的主要跌幅。
　　★股指期货分红预测：
　　当前2406合约已经开始交易分红预期。预计上证50、沪深300、中证500、中证1000基于2023年年报的分红点数分别为72.5、99.3、98.4、90.8，其中2406合约包含的分红点数分别为28.3、33.0、55.9、60.2。
　　★股指期货基差情况跟踪：
　　受市场情绪低迷和雪球敲入影响，各品种基差上周出现剧烈波动，贴水迅速扩大后又快速收敛。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为0.65%、1.77%、-8.00%和-11.36%，IF、IH、IC、IM较上周分别走弱1.64%、1.06%、4.50%、5.18%。经测算，1月8日当天敲入雪球约占存量雪球的10%，因而引发基差迅速走弱，若市场跌至1月8日收盘价以下，还将继续触发敲入；当前IC、IM深度贴水带来了做多安全垫，另外考虑到春季躁动行情，做多性价比提升，因此后续贴水收敛压力较大，建议中性策略适当降低仓位，做空合约可选择近月合约以降低基差波动风险；适当关注IC、IM的做多机会。
　　★股指期货成交持仓情况：
　　节后股指期货成交活跃。IF、IH、IC、IM总成交量周度均值分别为10.9万手、5.9万手、9.2万手、11.2万手，成交活跃度均出现明显上升。会员持仓方面，IF、IM前20会员持仓多空净头寸均上行，IH、IC前20会员持仓多空净头寸均下行。
　　★股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　股指期货所有品种展期策略均维持多远空近的推荐。当前IF、IH维持contango，顺期限结构思路下推荐多头持有远季合约，空头持有近月合约；IC、IM贴水较深，但考虑到贴水收敛压力，建议空头持有近月合约降低基差波动风险。上证50当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为0.1%、0.0%、0.3%和0.1%，沪深300的分别为0.2%、0.1%、0.4%、0.1%，中证500的分别为0.0%、-0.3%、0.0%、0.0%，中证1000的分别为0.2%、0.0%、0.0%和-0.2%。