报告摘要：
　　市场机会分析：
　　市场开年表现不佳，我们认为主要原因还在于市场对宏观经济预期偏弱以及资金原因，行业及绝大多数个股基本面及趋势并没有负面变化，从一年维度看这类资金因素带来的市场调整正是中长期资金较好的布局机会，短期的恐慌期过后必将迎来反弹甚至反转。从标的选择方面，我们认为要重视在AI应用&硬件、数据要素、预期反转、稳健成长的几条赛道上，寻找政策全力支持、真正有业务落地、收入&利润释放的标的必然会取得更好的相对收益回报。
　　国家数据局等17部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》。实施“数据要素×”行动，就是要发挥我国超大规模市场、海量数据资源、丰富应用场景等多重优势，培育基于数据要素的新产品和新服务，开辟经济增长新空间。先期选取工业制造、现代农业、商贸流通、绿色低碳等12个行业和领域，明确发挥数据要素价值的典型场景。
　　2024年1月4日，据报道根据华为的规划，全新HarmonyOSNEXT开发者预览版将在今年第一季度面向所有开发者开放。华为将在1月18日举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOSNEXT进阶新篇章。
　　在2023年12月7日的首届AIPC产业创新论坛上，联想集团与IDC联合发布了业内首份《AIPC产业（中国）白皮书》。《白皮书》对AIPC做了全面的定义，即：AIPC在硬件上集成了混合AI算力单元，且能够本地运行个人大模型、创建个性化的本地知识库，实现个人化的自然交互。拥有AIPC可以在直接本地运行，这大大提升了运行和反馈效率。随着AIPC起势，越来越多的终端品牌可能加入市场，如：联想、惠普、华硕、雷神等。
　　相关标的：
　　AI应用：金桥信息、佳发教育、新致软件、虹软科技；
　　数据要素：
　　-数据基础设施：人民网；普元信息、三维天地、用友软件；安恒信息、天融信。
　　-数据千行百业：
　　-公共数据：易华录、国新健康、思特奇、德生科技等；
　　-交通运输：长久物流、中远海科、通行宝、隧道股份等；
　　-金融服务：银之杰；
　　-医疗健康：博思软件、中科江南、万达信息、久远银海；
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。