近期重点事件：
　　中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议要求，明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。会议提到要“稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费”，“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”。
　　12月以来，全球多国央行均选择暂停加息步伐，市场焦点进一步转向降息时点。美联储12月的货币政策会议将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。这是美联储今年9月以来连续第三次维持这一利率区间不变。欧洲央行14日决定把主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别维持在4.50%、4.75%和4.00%。英格兰银行（英国央行）14日将关键利率维持在5.25%的水平不变。
　　近期新能源汽车发布会密集。12月23日，蔚来在一年一度的NIODay上发布了旗舰车型ET9。12月26日，问界M9暨华为冬季全场景发布会召开，极氪007上市发布会于12月27日召开，小米汽车技术发布会于12月28日召开。此外，小鹏汽车X9发布会定档2024年1月1日。
　　谷歌宣布推出多模态大模型Gemini 1.0。12月6日，谷歌宣布Gemini的初始版本已在Bard（12月6日）中提供。谷歌针对不同场景发布了三种不同版本——Gemini Ultra、Gemini Pro和Gemini Nano。Gemini具备多模态能力，性能更强，多项基准测试超越GPT-4。
　　Canalys等机构对2024年消费电子市场预测向好。手机方面，Canalys预计2023年全球智能手机出货量将达到11.3亿部，到2024年将增长4%，达11.7亿部。PC方面，根据Canalys于12月的预测，2024年全球PC出货量预计达到2.67亿台，较2023年增长8%，这主要得益于Windows的更新周期，以及具备AI功能和采用Arm架构电脑的崛起。此外，根据TechInsights，2023Q4全球笔记本电脑出货量有望实现同比增长7%，2024年望同比增长11%。
　　当前配置建议：
　　1）关注受益于消费电子市场向好的港股硬件企业，如小米集团、瑞声科技、比亚迪电子、联想集团、舜宇光学科技、丘钛科技等。
　　2）关注盈利能力有望改善的矿业龙头，如中国有色矿业等。
　　2024年1月金股组合：
　　中国有色矿业（1258.HK）：铜价上行期利润弹性可期，非洲优质铜钴矿资产价值待重估。
　　小米集团-W（1810.HK）：手机出货超预期，小米汽车进展顺利。
　　瑞声科技（2018.HK）：看好声学、光学、结构件齐改善。
　　比亚迪电子（0285.HK）：看好海外大客户及汽车高增。
　　联想集团（0992.HK）：利润率环比改善，望受益于AIPC。
　　舜宇光学科技（2382.HK）：消费电子板块向好，车载业务成长性强。
　　丘钛科技（1478.HK）：光学供应链景气度望提升，高端模组出货强。
　　风险提示：消费需求弱于预期的风险，海内外政策和监管环境超预期变化的风险，赛道竞争超预期的风险。