本报告导读：
　　上周国内股指期货和期权市场活跃度边际上升、两融市场活跃度继续提升。负面新闻冲击处于低位，舆情负面情绪较低；国内风险预期和海外风险预期均较低。
　　摘要：
　　衍生品市场运行监测：上周国内衍生品市场交易活跃度有所回升。上周主要股指期货2024年1月合约基差（期货-现货）表现存在一定的分化，IH、IF、IC、IM基差分别为7.70、10.77、10.71、-11.11；上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的行权价分别约为2300、3400、5900；截止2023年12月21日融资融券余额为16632.58亿元，前值（2023年12月14日融资融券余额）为16723.56亿元，两融余额相对A股流通市值为2.5%。上周两融净流入金额最高的行业为交通运输、通信和农林牧渔等，净流出金额最高的行业为电子、计算机和汽车等。。
　　市场情绪监测：上周沪深300成分股分别出现负面新闻冲击332次，处于历史较低水平；搜索指数为1951，搜索次数和上周基本持平；上周沪深300对应期权持仓PCR收于62.29%；上周上证50-VIX收于17.63，相对上周有所下降，表明国内投资者预期风险下行；CBOE-VIX收于13.03，相较前值基本持平，表明海外投资者预期风险较低。
　　衍生品策略表现跟踪：主要股指期货的跨期价差套利策略最新信号为：IH于2023年9月12日发出反向套利信号；IF于2023年9月12日发出反向套利信号；IC于2023年10月23日发出反向套利信号；IM于2023年9月12日发出反向套利信号。
　　风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。