衍生品市场运行监测：上周国内衍生品市场交易活跃度边际上升。上周主要股指期货2024年1月合约基差（期货-现货）表现分化，IH、IF、IC、IM基差分别为2.51、1.05、-18.59、-48.60；上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的行权价分别约为2275、3400、6000；截止2023年12月14日融资融券余额为16723.56亿元，两融余额相对A股流通市值为2.5%。
　　市场情绪监测：上周沪深300成分股负面新闻冲击和搜索指数均处于历史较低水平，新闻舆情负面情绪整体较低；上周沪深300对应期权持仓PCR收于66.41%；上周上证50-VIX收于17.77，相对上周一基本持平，表明国内投资者预期风险较低；CBOE-VIX收于12.28，相较前值有所下降，表明海外投资者预期风险下降。
　　衍生品策略表现跟踪：主要股指期货的跨期价差套利策略最新信号为：IH于2023年9月12日发出反向套利信号；IF于2023年9月12日发出反向套利信号；IC于2023年10月23日发出反向套利信号；IM于2023年9月12日发出反向套利信号。
　　风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。