配置观点方面如下：1、股票方面，市场整体情绪不强，主线不明确，配置应分散风险，防守端建议配置红利低波风格，进攻端继续选择小盘量化享受高alpha收益；2、量化环境方面，小盘股行情延续，量化基金超额收益继续创出新高，基差成本较11月有所下降，此时可以适当配置中性策略；3、商品期货方面，美联储加息周期接近尾声，黄金价格接近前高，建议重点关注具有抗通胀属性的贵金属。
　　截至2023年12月15日，市场有所回调，但小盘股整体依旧表现相对较好。巨潮风格指数中，大盘成长、中盘成长、小盘成长指数涨跌幅分别为-2.54%、-2.15%、-1.27%，大盘价值、中盘价值、小盘价值指数涨跌幅分别为-0.43%、-0.67%、-0.07%；国证2000指数跌幅为-0.52%、万得微盘股指数涨幅为2.66%、万得全A指数当周下跌-0.96%。主观多头仓位目前为88.1%，处在历史高位水平。股票风格因子方面，小市值、动量、价值、低波因子表现较好，盈利因子连续回撤：整体市场情绪一般，截面波动率与成交量持续出现下行；行情以为主题炒作为主，主线不明确，市场对基本面关注度较低，且成交集中度有所下降。当周主要宽基指数股指期货对冲成本较11月小幅下降：沪深300期货、中证500期货、中证1000期货基差年化成本分别为0.31%、-3.41%、-8.17%。
　　商品方面，十一过后商品期货策略持续震荡。2023年12月15日当周，期货风格因子整体有所下跌，平均跌幅0.22%，动量因子表现价差，长周期时序规则、中周期时序动量、长周期截面动量、商品期限结构、截面仓单、截面偏度、截面库存涨跌幅分别为0.05%、-0.19%、-0.72%、-0.32%、0.43%、0.09%、-0.52%。
　　私募策略上，当周量化类策略表现较好：主观多头收益为0.72%、指数增强收益为0.69%，多空策略、中性策略、商品期货策略、期权策略，当周收益分别为1.37%、0.41%、-0.20%、-3.25%。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。