近期市场交易热点主要围绕存储、煤炭、数据要素展开。产业趋势上，特斯拉Cybertruck全球首批交付活动在德州工厂进行；AI端应用Pika持续大火，引发市场关注。政策端建议关注中央经济工作会议可能带来的产业投资机会。
　　 【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕存储、煤炭、数据要素展开。热点一：存储。2023年11月28日，长鑫存储正式推出LPDDR5系列产品，包括12Gb的LPDDR5颗粒，POP封装的12GBLPDDR5芯片及DSC封装的6GBLPDDR5芯片。国产LPDDR5的推出一定程度上保证了中端手机供应链安全。热点二：煤炭。下游炼钢高炉开工率处于高位，对双焦需求不断增长，期货、现货价格双双上涨，对相关公司业绩形成催化；煤炭安全事故引发担忧。热点三：数据要素。继国家数据局局长刘烈宏在上海举行的2023全球数商大会开幕式上表示要围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动后，产业进展也在加快。
　　 【全球产业趋势】产业趋势一：特斯拉Cybertruck全球首批交付活动在德州工厂进行。北京时间12月1日凌晨，特斯拉Cybertruck全球首批交付活动在德州工厂进行，10辆Cybertruck被交付给车主。根据特斯拉官网介绍，Cybertruck分为三个版本，分别为后驱版、全轮驱动版和野兽版。三个版本的Cybertruck均具备极高硬度和耐用性。性能方面，后驱版续航里程402公里，百公里加速6.7秒，最高车速180公里/小时，牵引能力3402千克；全轮驱动版续航历程547公里，百公里加速4.3秒，最高车速180公里/小时，牵引能力4990千克；野兽版续航里程515公里，百公里加速2.7秒，最高车速209公里/小时，牵引能力同样为4990千克。据悉，全轮驱动和野兽版将于2024年交付，后轮驱动版将于2025年交付。产业趋势二：AI端应用Pika持续大火，引发市场关注。11月28号，Pika凌晨在X上官宣了1.0正式版的宣传片，并推出了新网站，据了解Pika Labs是一款创新的视频创建工具，可以将文本和图像转换为引人入胜的视频。目前，相关功能并未完全公布，但根据此前的版本，用户只需在discord上输入相应的要求或者图像，就能较为精准获得相应的AI视频，同时，用户甚至可以通过Pika完成相应视频的不同风格重塑。不同于其他AI视频，除了生成画面不会出现整体性崩塌外，Pika甚至可以对提供图片中的不合理之处进行修成。和此前GPT引入DELLA3模型一样，Pika的诞生也是AI应用端的巨大进步，预示产业落地加速。
　　 【重要政策追踪】关注中央经济工作会议可能带来的产业投资机会。上周政策端持续聚焦支持房企融资与智能驾驶。具体来看，为进一步支持房企融资，多家银行召开座谈会，支持房企合理融资需求。此外，智能驾驶方面，深圳市出台《深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施》，鼓励开展智能网联试点示范及商业运营，有序开放街区、道路、机场、港口等作为智能网联车辆示范及商业化应用场景。此外，值得注意的是，中央经济工作会议以及12月政治局会议即将召开，回顾过往5年的会议情况，我们发现中央经济工作会议总能创造出第二年具有超额收益的赛道，如2019年的消费、2020-2021的新能源、2022年的稳增长（基建），因此建议密切关注中央经济工作会议对产业政策的部署。
　　 【重要资讯】氢：11月30日，第28届联合国气候变化大会即将在阿联酋迪拜开幕。据预计，本次联合国气候变化大会将吸引超七万人参加，将成为近几年影响力最大的一次气候大会。从举办国家来看，中东各国近几年大力发展氢，从我国新能源改革来看，氢能在控制基础设施情况下解决消纳问题。关注电解槽、储氢细分。苹果：界面新闻记者从多家消费电子供应链公司的核心人士处获悉：苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。跟此前iPhone 15系列产品的内地零部件占比低不同，苹果Vision Pro中国内地供应链比例已经大幅度提高至60%左右。
　　 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，12月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（设备、存储、材料）、消费电子（钛合金、OLED、MR）、数字经济（数据要素）、汽车智能化（整车、自动驾驶）、机器人（零部件、减速器）。
　　 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
　　 【全球股市表现】上周全球股市涨跌参半，产业方面，A股涨幅较高的产业指数为：万得光模块、血液制品、AIGC。板块方面，信息技术、公共事业、工业表现较好，日常消费、可选消费、能源板块表现差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、可选消费和材料公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，可选消费、房地产行业公司居多。