近期重点事件：
　　11月美联储再度暂停加息。美联储11月1日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变，符合市场普遍预期。当地时间11月9日，美联储主席鲍威尔在国际货币基金组织会议前的讲话中表示，如果需要，美联储将进一步加息，以达到将通货膨胀降至2%的长期目标。
　　双11落幕，家用电器、手机数码品类销售占比居前。根据星图数据，2023年10月31日20:00-11月11日23:59（京东起始时间为10月23日20:00），综合电商平台、直播平台累积销售额为11386亿元，同比增长2.08%。综合电商平台销售品类排名整体变化不大，家用电器、手机数码销售额分别位列第一、第二，占比约为15.6%、14.2%。
　　11月10日，Humane发布无屏幕可穿戴设备AIPin，开创AI硬件新形态。1）设备形态：AIPin由方形设备本体、磁吸电池背夹组成，可吸附在衣服等物体表面。2）交互方式：AIPin无实体屏幕，而是创新地利用激光投影将显示界面投射到手掌上、分辨率为720p，可通过点击、手势和语音交互。3）AI功能：采用Cosmos操作系统，AI功能由OpenAI、微软、谷歌、Slack和Tidal等提供支持。通过内置的AI助手AIMic，AIPin可实现语音通话、写文稿、听音乐、处理电子邮件、实时翻译等任务，未来计划增加导航和购物功能。4）定价：售价为699美元起、订阅费为每月24美元（包括专用电话号码和无限通话时长、短信、数据、云存储、无限次访问使用AI功能）。
　　11月，OpenAI发生内部动荡。11月17日，OpenAI创始人Sam Altman被解雇、Greg Brockman被董事会除名后辞职。11月20日，微软CEO纳德拉宣布Sam Altman和Greg Brockman将加入微软。OpenAI员工出现离职潮，联名写信敦促董事会辞职人数逐步，最终达到大约700+人签署联名信。最终，Sam Altman回归OpenAI担任CEO，并组建新董事会。Greg Brockman亦重返OpenAI。
　　11月2日，工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》。文件指出，人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。意见提出到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产；到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系。
　　当前配置建议：
　　1）关注受益于消费电子市场向好的港股电子企业，如小米集团、瑞声科技、比亚迪电子、联想、舜宇光学科技、丘钛科技等。
　　2）关注受益于地产政策、基本面突出的地产龙头，以及盈利能力有望改善的矿业龙头，如绿城中国、中国有色矿业等。
　　12月金股组合：
　　绿城中国（3900.HK）：投拓聚焦核心城市，更受益于政策催化，财务稳健融资畅通。
　　中国有色矿业（1258.HK）：铜价上行期利润弹性可期，非洲优质铜钴矿资产价值待重估。
　　小米集团-W（1810.HK）：手机出货超预期，小米汽车进展顺利。
　　瑞声科技（2018.HK）：看好声学、光学、结构件齐改善。
　　比亚迪电子（0285.HK）：盈利再超预期，看好海外大客户及汽车高增。
　　联想集团（0992.HK）：利润率环比改善，望受益于AIPC。
　　舜宇光学科技（2382.HK）：消费电子板块向好，车载业务成长性强。
　　丘钛科技（1478.HK）：光学供应链景气度望提升，高端模组出货强。
　　风险提示：消费需求弱于预期的风险，海内外政策和监管环境超预期变化的风险，赛道竞争超预期的风险。