交易重心在自动驾驶、特斯拉和小米汽车链。短期汽车板块的重心仍在边际催化的赛道：11月17日四部门发布《智能网联汽车准入和上路通行试点实施指南（试行）》，叠加华为、新势力等在城市NOA的不断推进，高阶自动驾驶有望迎来加速发展；特斯拉机器人Optimus预计在11月份进行行走测试，同时特斯拉皮卡海外量产、新工厂预期都会为特斯拉产业链带来边际增量；小米汽车车型工信部进行申报，作为具备流量、渠道和2C端销售能力的巨头，小米汽车的销量值得期待。
　　试点指南落地，新势力城市NOA不断推进，高阶自动驾驶迎来加速发展。部门发布《智能网联汽车准入和上路通行试点实施指南（试行）》，该文件主要针对国家标准3级（L3级）以上自动驾驶汽车，智能网联汽车准入和上路通行试点工作的开展将加速L3及以上级别智能驾驶的商业化运行进程。同时华为、小鹏、理想等新势力将在全国加速推进城市NOA的开放城市数量，在政策支持+车企发力共同推进下，高阶智驾有望迎来加速发展。
　　流量、渠道和2C端销售能力加持下，小米汽车的销量值得期待。小米手机2021年以来在渠道改革和产品高端化上不断突破，凸显了小米集团整体战略升级的决心。小米汽车也将于2024年H1正式上市发布，我们认为小米在智能生态上的优势将有助于其汽车智能化领域的推进，同时叠加其在流量、渠道和终端销售能力上的优势，小米汽车的销量值得期待。
　　短期市场交易的重心仍在边际催化的细分赛道。高景气度新能源化主线，推荐标的无锡振华、多利科技、模塑科技、瑞鹄模具、双环传动、新泉股份、爱柯迪、银轮股份、精锻科技、拓普集团等；智能化主线，推荐标的伯特利、科博达、华依科技、德赛西威、保隆科技、星宇股份、上声电子、华阳集团、华域汽车等；乘用车整车推荐标的江淮汽车、理想汽车、长安汽车、比亚迪、吉利汽车、长城汽车等。
　　风险提示：价格战程度进一步提升的风险，终端需求低于预期的风险