本周（2023.11.04-2023.11.10）A股主要宽基指数普遍上涨，其中沪深300上涨0.07%，中证500上涨1.14%，创业板上涨1.88%。资金方面，北上资金本周净流出79.52亿元，其中传媒、医药、非银流入规模居前，流入规模分别为11.1亿元、10.0亿元和5.6亿元，银行、通信、有色流出规模居前，流出规模分别为18.9亿元、14.8亿元和12.5亿元；行业方面，本周传媒、计算机、通信领涨，涨幅分别为4.95%、4.35%和3.81%。债券市场长端利率下行，7天回购利率上行；COMEX黄金本周下跌2.86%，NYMEX原油本周下跌4.38%。
　　资产概览
　　本周A股市场普遍上涨，海外权益市场走势分化，债券市场普涨，商品市场普遍调整。权益市场方面，A股市场普遍上涨，其中沪深300上涨0.07%，中证500上涨1.14%，创业板上涨1.88%。海外权益市场走势分化，其中纳斯达克指数上涨2.37%，英国富时100下跌0.77%，德国DAX上涨0.30%，日经225指数上涨1.93%。债券市场本周普遍上涨，中证国债上涨0.11%，中证企业债上涨0.16%。商品市场普遍调整，南华商品指数本周下跌0.39%，铝下跌1.57%，大豆下跌0.41%，黄金本周下跌2.86%，原油本周下跌4.38%。
　　最新观点
　　宏观影响因素方面，本周主要正贡献来自货币利率类因子；本周主要负贡献来自价格、经济增长类因子。
　　北上资金本周为净流出。北上资金本周净流出79.52亿元，上周净流入5.57亿元。分行业看，传媒、医药、非银流入规模居前，其中传媒、非银由负转正；银行、通信、有色流出规模居前，其中通信由正转负。机构调研数据滚动四周关注度较高的是机械、电子、医药、计算机、基础化工。
　　融资买入活跃度上升。截至11月10日融资买入额占融资余额比为5.08%，位于最近三个月后90.00%分位。截至11月9日融资融券余额为1.65万亿元，较上周末上升239.88亿元。
　　债券市场长端利率下行，7天回购利率上行。长端利率本周下行1.69bp至2.64%，前一周下行5.20bp；短端利率本周上行1.40bp至2.23%。7天回购利率本周上行14.66bp至2.02%，上周下行52.71bp至2.02%，滚动20日均值震荡。国债利差下行3.38bp、国开债期限利差下行3.38bp，3M中短期票据-3M国开债信用利差本周下行8.03bp。
　　商品市场普遍调整。南华商品指数本周下跌0.39%，其中工业产品指数下跌0.29%，农业品指数下跌0.28%，LME铝下跌1.57%，大豆下跌0.41%。（图表25-27）COMEX黄金本周下跌2.86%，近一个月震荡。（图表28）NYMEX原油本周下跌4.38%。（图表29）
　　风险提示
　　量化模型因市场剧烈变动失效。