中银多策略行业轮动体系推荐的下周行业配置：计算机（15.4%）、传媒（15.4%）、轻工制造（7.7%）、建筑（7.7%）、纺织服装（7.7%）、家电（ 7.7% ）、食品饮料（ 7.7% ）、房地产（ 7.7% ）、非银行金融（7.7%）、电子（7.7%）、通信（7.7%）。
　　业绩回顾：中信一级行业平均周收益率2.1%，近1月平均收益率1.1%。本周收益率表现最好的三个行业是计算机（8.1%）、传媒（7.2%）、通信（6.1%）。收益率表现最差的三个行业是石油石化（-1.6%）、钢铁（-1.3%）、有色金属（-0.3%）。
　　模型表现：截至2023/11/9，行业轮动策略获得累计收益7.08%，中信一级行业等权基准收益-1.19%，对应累计超额收益8.27%。Wind普通股票型基金指数基准收益-8.51%，对应累计超额收益15.59%。其中：行业盈利景气度追踪策略较中信行业等权超额收益为2.20%，未证伪情绪跟踪策略超额收益为-3.66%，宏观风格行业轮动策略超额收益为17.15%。
　　风险预警：当前未有行业的滚动6年稳健PB估值（剔除极端值）处于95%分位点以上，在“极端高估值”层面没有需要提示预警的行业。从相对估值角度、当前估值分位数较高的行业为综合（76.6%）、煤炭（70.5%）、石油石化（64.1%）。
　　行业盈利景气度追踪策略（周度）：下周推荐的3个行业为家电、纺织服装、食品饮料。基于行业盈利预期指标可知，本周推荐高景气度行业与上周整体变化不大，新增食品饮料，剔除综合金融。
　　未证伪情绪行业轮动策略（周度）：下周推荐4个行业为传媒、电子、轻工制造、计算机。本周市场整体开始回暖，TMT板块行业反弹较为明显，受到市场关注。目前轻工制造和TMT板块的传媒、电子、计算机的市场热度较高。
　　宏观风格行业轮动策略（月度）：本月推荐的6个行业为传媒、计算机、通信、非银行金融、建筑、房地产。11月宏观风格择时模型显示对低估值、高波动、高beta风格看多，对12个月动量风格持中性评价。较10月推荐行业变化较为显著，新增非银行金融与TMT板块相关行业如传媒、计算机、通信，剔除煤炭、银行、综合金融、建材。
　　风险提示：投资者需注意模型失效的风险。