投资要点：
　　电子行业指数本周涨跌幅：截至2023年11月3日，申万电子板块本周上涨4.32%，跑赢沪深300指数3.71个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第2位；申万电子板块11月份以来累计上涨0.67%，跑赢沪深300指数0.34个百分点；申万电子板块2023年累计上涨8.50%，跑赢沪深300指数15.92个百分点。
　　电子行业二级子板块本周涨跌幅：截至2023年11月3日，本周申万电子行业二级指数本周全面上涨，涨幅从高到低依次为：SW半导体（5.63%）＞SW电子化学品（4.14%）＞SW元件（3.86%）＞SW消费电子（3.26%）＞SW光学光电子（2.84%）＞SW其他电子（1.78%）。
　　本周部分新闻和公司动态：（1）三星NANDFlash芯片拟进一步涨价明年一季度与二季度逐季调涨20%；（2）高通公司发布乐观收入预测显示行业下滑之势终于出现缓和；（3）群智咨询：预计2024年全球显示驱动芯片出货量约79.7亿颗同比增长约5.7%；（4）消息称存储原厂明年报价或将逐季调涨；（5）TechInsights：2023年Q3全球笔记本电脑出货量同比下降7%；（6）苹果：预计第一财季iPhone营收将较上年同期增长；（7）深天马A：车载显示领域已成功开拓多家国际知名头部车厂项目2023年已开始首批产品交付；（8）士兰微：预计2024年新能源车销售额将成为公司各细分市场之首。
　　周报观点：行业Q3环比复苏明显，景气度逐步回升。从电子行业已披露三季报企业的业绩来看，受行业景气度影响，行业内企业23Q3业绩分化较为明显，板块整体Q3业绩同比下滑，但环比有所改善，其中消费电子、IC设计、存储等细分板块景气度仍在低位徘徊，但环比Q3已实现明显改善，板块正逐步复苏；据台积电业绩说明会智能手机、PC等下游终端需求已经企稳，行业库存消化接近健康水平，且AI半导体需求仍在放大；华为Mate60系列发布以来持续受市场热捧，行业不断上调出货预测，有望带动消费电子板块实现复苏；半导体方面，据SEMI发布的《全球晶圆厂预测报告》，全球晶圆厂设备支出有望于2024年迎来复苏，预计全年同比反弹15%至970亿美元，其中晶圆代工领域支出为515亿美元，相比2023年增长5%。晶圆厂支出增长有望拉动上游半导体设备、材料需求，利好国内设备材料相关企业。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。