大唐新能源1798 HK
　　3季度盈利因一次性项目低于预期，尚欠有力催化剂，维持中性
　　公司3季度盈利同比下跌46%至1.6亿元（人民币，下同），低于我们预期，当中主要差异在于一次性项目。
　　期内发电量同比下跌1.6%，主要受期内风速同比下降影响。另外，我们估计公司在3季度的风光平均电价环比有约每度电0.02元的上升。
　　目前我们维持公司23-25年新增风光装机1.5/2.2/3.0吉瓦的预测，净负债比率在24-25预计將下降，我们认为公司仍有加快自建项目及进行收购的空间。
　　我们认为目前估值水平已开始具吸引力，只欠缺新的催化剂带动突破。维持2.25港元的目标价及中性评级。